基金从业科目《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试在即，为大家准备了关于该科目的27个知识考点，方便大家复习。考点不牢固的看重点、难点；题目做不对的多做题；了解考试难度做真题。

一、金融市场的构成要素

金融市场的构成要素：市场参与者（包括政府、中央银行、金融机构、个人、企业居民）；金融工具（法律契约和合法凭证）；金融交易的组织方式（场内交易方式、场外交易方式、电信网络交易方式）

二、资产管理的本质和功能

资产管理的本质是基于信任而履行受托职责，实现委托人利益最大化。具体表现是：一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配;管理人必须坚持“卖者有责”；投资人必须做到“买者自负”。

资产管理的功能：①为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。②通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。③资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来。④资产管理行业还能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。

三、证券投资基金的主要类别

投资基金的主要分类方式如下：

①按照资金募集方式，投资基金可以分为公募基金和私募基金两类。

②按照法律形式，投资基金可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式。

③按照运作方式，投资基金可以分为开放式、封闭式基金。

④人们日常接触到的投资基金分类，主要是按照所投资的对象的不同进行区分的。通常，传统投资基金是指投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等金融资产的基金，而另类投资基金是指投资于传统对象以外的投资基金。常见的另类投资基金有私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、不动产投资基金和其他另类投资基金。

四、证券投资基金的特点和比较

1、集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。

2、与其他金融工具的比较

①与银行储蓄存款的差别：性质不同，收益与风险特性不同；信息披露程度不同。

②与股票、债券的差别：反映的经济关系不同；所筹资金的投向不同；投资收益与风险大小不同

③与保险产品的差别：对投资人要求不同；目的不同；变现能力不同

五、公司型基金和契约型基金的区别

依据法律形式的不同，证券投资基金可分为契约型基金与公司型基金。两者区别有：

（1）法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。

（2）投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会发表意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。

（3）基金组织方式和营运依据不同。

六、开放式基金和封闭式基金的区别

依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。两者区别有：

（1）期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期;而开放式基金一般是无特定存续期限的。

（2）份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减，开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。

（3）交易场所不同。

（4）价格形成方式不同。

（5）激励约束机制与投资策略不同。

七、基金的不同分类标准和基本分类

①根据投资对象可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、基金中基金、另类投资基金等。

②根据投资目标可以将基金分为增长型基金（成长型）、收入型基金和平衡型基金。

③根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动型（指数）基金。

④根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金、离岸基金和国际基金。

⑤特殊类型基金：避险策略基金、上市开放式基金、分级基金。

八、股票基金

作为一篮子股票组合的股票基金，与单一股票之间存在许多不同：

（1）股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金份额净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。

（2）股票价格会由于投资者买卖股票数量的多少和多空力量强弱的对比而受到影响，股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。

（3）人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。

（4）单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。

九、债券基金

债券根据发行者的不同，可分为政府债券、企业债券、金融债券等；债券根据到期日的不同，可分为短期债券、长期债券等。

作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别：

①债券基金的收益不如债券的利息固定。

②债券基金没有确定的到期日。一般债券会有固定的到期日。

③债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测。

④投资风险不同。

十、货币市场基金

货币市场工具通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行，是指到期日不足1年的短期金融工具。

我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：

（1）现金；（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在39"7天以内（含39"7天）的债券；（4）期限在1年以内（含1年）的债券回购；（5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；（6）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。

货币市场基金不得投资于以下金融工具：

（1）股票；（2）可转换债券；（3）剩余期限超过39"7天的债券；（4）信用等级在AAA级以下的企业债券；（5）国内信用评级机构评定的A一1级或相当于A一1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；（6）流通受限的证券。

十一、混合基金

混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。

十二、基金监管的概念、体系、原则和目标

基金监管特征：监管内容的全面性、监管对象的广泛性、监管时间的连续性、监管主体及其权限的法定性、监管活动的强制性。

基金监管的目标：保护投资人及相关当事人的合法权益；规范证券投资基金活动；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。

基金监管的基本原则：保护投资人利益原则、适度监管原则；高效监管原则；依法监管原则；审慎监管原则；公开公正公平监管原则。

十三、监管机构和自律组织

政府监管机构：中国证监会，中国证监会派出机构即各地方证监局是中国证监会的内部组成部门，依照中国证监会的授权履行职责。

基金行业自律组织：中国基金业协会

证券市场的自律管理者：证券交易所，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

十四、公募基金的监管

注册制度：基金募集注册制；提交规定文件给证监会；证监会6个月内审查，注册或不予注册。

销售活动的监管包括销售适用性、宣传推介材料、销售费用等。

十五、非公募基金的监管

1.登记制度：向中国基金业协会登记。

2.募集方式：自行募集和委托募集

3.募集对象：向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

（1）合格投资者：具备相应风险识别能力和风险承担能力；投资于单只私募基金的金额不低于100万元；

①单位：净资产不低于1000万元

②个人：金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元

（2）特殊合格投资者

①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；④证监会规定的其他投资者；

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募管理人或销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

符合①②④项规定的不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

4.推介方式：非公开方式，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。

十六、道德和职业道德

道德具有约束性、差异性、继承性、具体性，道德和法律内容转化、相互促进、目的一致，功能互补。

职业道德具有规范性、具体性、特殊性、继承性，可以调整职业关系、提升职业素质、促进行业发展。

十七、守法合规

守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，基本要求有：（1）熟悉法律法规等行为规范；（2）遵守法律法规等行为规范。

十八、诚实守信

诚实守信的基本要求：（1）不得进行内幕交易和操纵市场；（2）不得进行不正当竞争；（3）不得欺诈客户。

十九、专业审慎

专业审慎的基本要求有：（1）持证上岗；（2）持续学习；（3）审慎开展执业活动。

二十、客户至上

客户至上的基本要求有：（1）公平对待客户；（2）客户利益优先。

二十一、忠诚尽责

忠诚尽责的基本要求有：（1）忠诚廉洁；（2）勤勉尽责。

二十二、保守秘密

要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息。

二十三、基金的募集与认购

募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。募集流程：申请→注册→份额发售→合同生效。

认购是指在基金募集期内购买基金份额的行为。

开放式基金的认购，分为认购和确认两个步骤；LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式；ETF份额的认购可分为证券认购和现金认购。

二十四、开放式基金申购与赎回

股票基金、债券基金的申购和赎回原则：未知价交易原则；金额申购、份额赎回原则。

货币市场基金的申购和赎回原则：确定价原则；金额申购、份额赎回原则。

申购可采用前端收费也可以采用后端收费方式。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。

二十五、份购费用和份额的计算

净申购金额 = 申购金额 /（1 + 申购费率）

申购费用 = 申购金额 - 净申购金额

申购份额 = 净申购金额 / 申购当日基金份额净值

当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额 = 申购金额 - 固定金额

申购份额 = 净申购金额 / T日基金份额净值

二十六、巨额赎回

单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。

（1）接受全额赎回。当基金管理人认为有能力兑付投资者的全额赎回申请时，可按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回。当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。

二十七、基金的登记

基金份额的登记是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。

基金注册登记机构的主要职责有：（1）建立并保管基金投资者名册。（2）负责基金份额登记，确认基金交易。（3）发放红利。（4）建立并管理投资者基金份额账户。（5）基金合同或者登记代理协议规定的其他职责。