尊敬的提问者，您好！

到期收益率（YTM）和当期收益率（YTC）是金融领域中常用的两个概念，它们在债券投资中尤为重要。下面我将为您详细解释这两个概念及其计算公式的区别：

1. 到期收益率（YTM，Yield to Maturity）：
到期收益率是指投资者持有债券直至到期，按照当前市场价格购买债券并持有至到期日所能获得的平均年化收益率。它是一个理论上的收益率，考虑了债券的买入价格、卖出价格（面值）、持有期限以及期间收到的利息。

计算公式为：
\[ YTM = \sqrt[n]{\frac{Face\ Value + Coupon\ Payment - Price}{Price}} - 1 \]
或
\[ YTM = \frac{Coupon\ Payment + (Face\ Value - Price) / n}{(Face\ Value + Price) / 2} \]
其中，n 为债券的剩余期限（年数）。

2. 当期收益率（YTC，Yield to Call）：
当期收益率是指投资者持有可赎回债券，在债券被发行方提前赎回时所能获得的收益率。这个收益率是基于投资者购买债券后，在债券被赎回之前收到的所有利息和赎回价格的净收益计算得出的。

计算公式为：
\[ YTC = \sqrt[m]{\frac{Call\ Price + Coupon\ Payment - Price}{Price}} - 1 \]
其中，m 为从当前到债券可能被赎回的时间（年数）。

以下是二者的主要区别：
- 适用范围：YTM 适用于所有债券，特别是不可赎回的债券；YTC 适用于可赎回债券。
- 收益率计算基础：YTM 以债券到期时的面值为基础，而 YTC 以债券可能被赎回的价格为基础。
- 风险考量：由于提前赎回条款，YTC 通常低于 YTM，因为它考虑到了债券可能在到期前被赎回的风险。

希望以上解释能够使您完全理解到期收益率和当期收益率的区别及其计算方法。如果还有任何疑问，请随时提问，我会耐心为您解答。祝您工作愉快！