2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于中期财务报告的表述中，正确的有（）。【多选题】

A.中期财务报告应当采用与年度财务报告相一致的会计政策

B.中期财务报告编制应以预计的年度财务数据为基础判断重要性程度

C.中期会计计量应当以年初至本中期末为基础

D.中期财务报告中的附注应当以年初至本中期末为基础编制

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：中期财务报告编制应以中期财务数据为基础判断重要性程度，不得以预计的年度财务数据为基础判断重要性程度。（B不正确）

2、关注类债券及其发行人存在下列（）情形，且信用风险状况及程度不清的，受托管理人应当及时以适当方式开展风险排查。【多选题】

A.出现关于发行人及其债券的重大市场不利传闻

B. 未按规定或约定披露定期报告

C.未按规定或约定披露重要临时报告

D.债券持续停牌超过一周

正确答案:A、B、C

答案解析:D项应为债券持续停牌超过半个月。

3、在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存入（ ）指定的账户。【选择题】

A.登记结算公司

B.证券服务部

C.证券交易所

D.证券营业部

正确答案:D

答案解析:根据《沪市股票上网发行资金申购实施办法》（修订稿）相关规定，投资者应在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的账户。在上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格委托证券营业部申报。一经申报，不得撤单。

4、在运用资本资产定价模型时，要估计的参数有（     ）。Ⅰ.无风险收益率 Ⅱ.市场收益率 Ⅲ.证券或投资组合的β系数 Ⅳ.单个证券或投资组合的方差 Ⅴ.单个证券或投资组合的平均值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:资本资产定价模型的公式为：故在运用该模型时，要估计无风险收益率  市场收益率 证券或投资组合的β系数三项参数。

5、甲公司以人民币为记账本位币，2022年发生的有关外币交易或事项如下: (1) 外币美元资本投入，合同约定的折算汇率与投入美元资本当日的即期汇率不同； (2) 支付应付美元货款，支付当日的即期汇率与应付美元货款的账面汇率不同； (3) 年末折算汇率与交易发生时或账面汇率不同。不考虑应予资本化的金额及其他因素，下列各项关于甲公司2022年上述外币交易或事项会计处理的表述中，正确的有（）。【多选题】

A.偿还原货款时按偿还当日的即期汇率折算为人民币记账

B.收到外币元资本投入时按合同约定的折算汇斩算的人民币记账

C.外币资本于年未按年未汇率折算的人民币金额调整其账面价值

D.各外币货币性项目按年末汇率折算的人民币金额与其账面人民币金额的差额计入当期损益

正确答案:A、D

答案解析:BC两项，企业收到投资者以外币投入的资本，应当采用交易发生日即期汇率折算，不得采用合同约定汇率和即期汇率的近似汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

6、根据《监管规则适用指引一机构类第1号》 ，综合考虑市场发展情况和注册制推进安排，发行人拟公开发行并在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份合计超过5%，或者发行人持有、控制保荐机构股份超过5%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合2家无关联保荐机构共同履行保荐职责。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:根据《监管规则适用指引一机构类第1号》 (2021年修订) ，综合考虑市场发展情况和注册制推进安排，发行人拟公开发行并在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的,《保荐办法》第42条所指“通过披露仍不能消除影响”暂按以下标准掌握：即保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。发行人拟公开发行并在北京证券交易所上市的，保荐机构及关联方的持股比例不适用上述标准。

7、假设甲企业只生产销售一种产品，单价50元，边际贡献率40%，年固定成本300万元。预计来年产销量20万件，价格提高10%，则价格对销售利润影响的敏感系数为（）。【选择题】

A.0.4

B.4

C.8

D.10

正确答案:D

答案解析:边际贡献率+变动成本率＝40%+变动成本率=1，则变动成本率= 60%，即单位变动成本单价＝60%，得：单位变动成本＝50×60%=30（元）, 销售利润＝边际贡献-固定成本＝50×20×40%-300= 100（万元）；价格提高10%,销售利润= (55-30) ×20-300=200（万元），利润变动百分比＝(200-100)/100=100%，则：价格对利润影响的敏感系1=100%/10%=10。

8、2016年7月甲上市公司收购乙公司100%的股权，本次重组构成重大资产重组，根据丁资产评估机构对本次重组出具的资产评估报告，乙公司2016年、2017年、2018年预计实现净利润分别为1亿元、1.5亿元、2亿元。2016年、2017年、2018年乙公司实际实现净利润分别 为0.7亿元、1.3亿元、1.9亿元，不考虑事前无法获知且事后无法控制的原因及其他因素， 下列说法正确的是（）。【单选题】

A.甲公司总经理应在甲公司披露2016年年报时向投资者公开道歉

B.丁资产评估机构应当在甲公司披露2017年年报时向投资者公开道歉

C.甲公司董事长应在甲公司披露2018年年报时向投资者公开道歉

D.乙公司董事长应当在甲公司召开2016年年度股东大会时公开道歉

正确答案:A

答案解析:《上市公司重大资产重组管理办法》第五十九条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上做出解释，并向投资者公开道歉。因为0.7 / 1 x 100% =70%

9、深交所某上市公司原拟于2017年4月11日披露2016年年度报告，后因故推迟到2017年4月29日披露，下列做法符合相关规定的有（）。【多选题】

A.董事王某于2017年3月15日减持了公司股份1万股

B.实际控制人张某的配偶于2017年4月5日减持了公司股份5万股

C.监事赵某于2017年4月29日减持了公司股份5万股

D.财务总监李某于2017年5月3日增持了公司股份2万股

正确答案:C、D

答案解析:因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日为时间窗口。本题时间窗口为2017年 3月12日至4月28日。控股股东、实际控制人， 其配偶、未成年子女，也属禁止对象。

10、下列关于经营杠杆系数的说法正确的是（）。【多选题】

A.经营杠杆并不是经营风险的来源，而只是放大了经营风险

B.固定成本是引发经营杠杆效应的根源

C.经营杠杆的大小由固定性经营成本和息前税前利润共同决定的

D.在固定成本不变的情况下，营业收入越大，经营杠杆系数越大

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：经营风险是指企业因经营上的原因而导致利润变动的风险，经营杠杆并不是经营风险的来源，但是，由于经营杠杆的作用，经营风险被扩大，所以，经营杠杆放大了经营风险，A项正确。固定成本是引起经营杠杆效应的根源，但是企业营业收入与盈亏平衡点的相对位置决定了经营杠杆的大小（后面我将给出一个由保本点推算出的经营杠杆系数公式），即经营杠杆的大小是由固定性经营成本和息税前利润共同决定的。选项BC正确。在固定成本不变的情况下，营业收入越大，经营杠杆系数越小，经营风险也就越小，选项D错误。