2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列对发行人不符合发行条件的处罚正确的有（ ）。 I.己经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款 II.己经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款 III.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款IV.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款V.只处罚单位，不处罚个人【组合型选择题】

A.I、III

B.III、IV

C.II、IV

D.IV、V

正确答案:A

答案解析:《证券法》第一百八十九条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款，已经发行证券的，处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。

2、甲公司股本为1 200万股，乙公司出于合理商业目的收购甲公司800万股股份，收购完成后甲公司成为乙公司的控股子公司，且乙公司承诺未来12个月不转让所持有的甲公司股份，收购日甲公司的每股资产的计税基础为7元，每股资产的公允价格为10元（甲公司无负债），在收购对价中乙公司以股权形式支付7 000万元，以银行存款支付1 000万元，不考虑其他因素，公司股东此项业务对当期应纳税所得额的影响至少是（）万元。【单选题】

A.2400

B.300

C.0

D.8000

正确答案:A

答案解析:股权处置环节应纳企业所得税，直接确定每股转让所得或损失为：10 -7 = 3(元），公司股东此项业务对当期应纳税所得额的影响至少是:3 x800=2 400(万元）。

3、证券公司公开发行债券募集说明书包括（     ）。Ⅰ.发行人的资信状况 Ⅱ.担保 Ⅲ.偿债计划及其他保障措施 Ⅳ.发行人股东的资信状况Ⅴ.债券债权代理协议【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第20号一一证券公司发行债券申请文件》相关规定，证券公司公开发行债券募集说明书包括：①最近3年及最近1期的审计报告及财务报告全文（截止日距申报日不超过3个月）；②发行人董事会、监事会关于报告期内被出具非标准无保留意见审计报告（如有）涉及事项处理情况的说明；③注册会计师关于报告期内非标准无保留意见审计报告（如有）的补充意见；④资信评级机构出具的信用评级报告全文及有关持续跟踪评级安排的说明；⑤债券债权代理协议；⑥担保协议或担保函及相关文件；⑥采用抵（质）押担保的，应提供抵（质）押物的权属证明、资产评估报告及与抵（质）押相关的登记、保管、持续监督安排等方面的法律文件；⑦发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；⑧发行人关于支付本期债券本息的现金流分析报告。

4、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订），发行人应设置招股说明书概览，发行人应在概览中披露的事项包括 （）。 Ⅰ.发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况 Ⅱ.发行人的主要财务数据 Ⅲ.本次发行情况 Ⅳ.募股资金的主要用途 Ⅴ.发行人的股本结构【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》（2006年修订）第二十一条和第二十二条，发行人应设置招股说明书概览并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。

5、利润表的综合收益总额是由净利润和其他综合收益的税后净额合计构成的。 ( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:“综合收益总额"项目，反映企业净利润与其他综合收益(税后净额)的合计金额。

6、国有股东在履行转持义务前已转让股份的，应（）。【选择题】

A.取消其转持义务

B.以其他股份代替履行转持义务

C.按其承担的转持义务以上缴资金等方式替代转持国有股

D.按其以前持股比例乘以应转持的权益额履行转持义务

正确答案:C

答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第七条规定，股权分置改革新老划断后至《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》颁布前首次公开发行股票并上市的股份有限公司，由经国有资产监督管理机构确认的上市前国有股东承担转持义务。经确认的国有股东在履行转持义务前已发生股份转让的，须按其承担的转持义务以上缴资金等方式替代转持国有股。

7、上市公司拟公开发行股票的，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的（ ）的30%。【选择题】

A.净利润

B.税后利润

C.经营利润

D.年均可分配利润

正确答案:D

答案解析:《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》第三条规定，上市公司拟公开发行股票的，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

8、下列关于《保荐人尽职调查工作准则》（以下简称准则）的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.准则所称尽职调查是指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行的全面调查

B.准则主要是针对首次公开发行股票的工业企业的基本特征制定的

C.准则是对保荐人尽职调查工作的一般要求，不论准则是否有明确规定，凡涉及发行条件 或对投资者做出投资决策有重大影响的信息，保荐人均应当勤勉尽责地进行尽职调查

D.保荐人发现中介机构专业意见与保荐人尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的， 应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《保荐人尽职调查工作准则》的规 定，题中选项说法均正确。

9、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，以下关于保荐业务资格管理的说法错误的是（）。【单选题】

A.申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料

B.中国证监会对保荐业务资格的申请，应当 自受理之日起3个月内做出核准或者不予核准的书面决定

C.保荐业务部门]机构设置发生重大变化的，应当在5个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构报告

D.保荐机构可以在证券公司年度报告中报送年度执业情况

正确答案:D

答案解析:A项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》(2023年修订) 第11条规定，证券公司应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。B项，第12条规定，中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐业务资格的申请，自受理之日起3个月内做出核准或者不予核准的书面决定。C项，根据第14条第2项规定，保荐业务部门机构设置发生重大变化的，应当在5个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构报告。D项，第15条规定，保荐机构应当在证券公司年度报告中报送年度执业情况。

10、解释利率期限结构的市场分割理论认为（）。 I.长期债券是短期债券的理想替代物 II.市场效率是低下的 III.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的 IV.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物 V.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.II、III、V

正确答案:D

答案解析:I项是市场预期理论的观点；IV项是流动性偏好理论的观点。