2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列债券发行条款中的因素，影响债券现金流的有（）。I.票面利率II.债券发行条款III.债券的税收待遇IV.计付息间隔V.债券的面值【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、IV、V

C.I、II、III、V

D.II、III、IV、V

正确答案:B

答案解析:债券发行条款规定了债券的现金流，具体包括：①债券的面值和票面利率，②计付息间隔③债券的嵌入式期权条款，④债券的税收待遇，⑤其他因素。

2、甲企业2007年因销售产品承诺提供3年的保修服务，在当年度利润表中确认了500万元的销售费用，同时确认为预计负债，当年度未发生任何保修支出。假定按照税法规定，与产品售后服务相关的费用在实际发生时允许税前扣除。则甲企业2007年年末的计税基础为（）万元。【选择题】

A.500

B.0

C.-500

D.1000

正确答案:B

答案解析:该项预计负债在甲企业2007年12月31日资产负债表中的账面价值为500万元。该项预计负债的计税基础=账面价值-未来期间计算应纳税所得额时按照税法规定可予抵扣的金额=500万元-500万元=0

3、根据《上市公司证券发行管理办法》及《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，下列关于证券发行价格的相关说法中，正确的有（）。【多选题】

A.上市公司向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

B.上市公司发行可转债，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1个交易日均价

C.上交所上市公司非公开发行股票，发行价格不低于董事会决议公告日或发行期首日前20个交易日公司股票均价的90%

D.创业板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%

正确答案:A、D

答案解析:B项，上市公司发行可转换公司债券， 转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。C项，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。

4、一般来说，市净率较高的股票，投资价值较高。 ( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；反之，则投资价值较低。在判断某只股票的投资价值时，还要综合考虑当时的市场环境以及公司经营情况、资产质量和盈利能等因素。

5、下列关于市净率的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.市净率是每股市场价格与每股净资产之间的比率

B.市净率越小，说明股价处于较高水平

C.市净率较高的股票，投资价值较高

D.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视

正确答案:A、D

答案解析:市净率越大，说明股价处于较高水平； 反之，市净率越小，说明股价处于较低水平。一般来说，市净率较低的股票，投资价值较高；相反，则投资价值较低。

6、某上市公司2009年度财务会计报告批准报出日为2010年4月20日。公司在2010年1月1日至4月20日发生的下列事项中，属于资产负债表日后调整事项的是 (）。【选择题】

A.2010年1月5日，因自然灾害导致公司资产发生重大损失

B.2009年销售的商品1000万元，因产品质量问题，客户于2010年3月7日退货

C.公司2010年2月因经营不善，亏损5000万元

D.2010年4月1日，公司发行5000万元债券

正确答案:B

答案解析:调整事项的特点是：①在资产负债表日或以前已经存在，在资产负债表日后得以证实的事项，②对按资产负债表存在状况编制的会计报表产生重大影响的事项。ACD三项属于资产负债表日后事项中的非调整事项。

7、下列说法正确的是（）。【选择题】

A.公募社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，发行人应中止发行

B.公募社保类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例

C.同类配售对象获得配售的比例可以不相同

D.主承销商对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类投资者的配售比例应当不高于其他承诺相同限售期的投资者

正确答案:B

答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第二十四条第三款的规定，公募社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，主承销商和发行人可以向其他符合条件的网下投资者配售。 第二十五条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

8、收购人在收购上市公司A进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案），而披露说自己最近3年未有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（）。【多选题】

A.责令改正

B.责令暂停

C.改正前，该部分股份不得行使表决权

D.停止收购

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，未按照《上市公司收购管理办法》的规定履行报告、公告以及其他相关义务的，或者在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正（A正确），采取监管谈话、出具警示函、责令暂停（B正确）或者停止收购（D正确）等监管措施。在改正前，相关信息披露义务人不得对其持有或者实际支配的股份行使表决权（C正确）。

9、下列不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，影响换入资产入账价值的因素有（）。【多选题】

A.换入资产的公允价值

B.换出资产的公允价值

C.换出资产的账面原值

D.换出资产已计提的减值准备

正确答案:C、D

答案解析:非货币性资产交换不具有商业实质， 应当以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，与换入资产的公允价值和换出资产的公允价值均无关，AB两项错误；换出资产的账面价值=换出资产账面余额-换出资产已计提的减值准备。

10、企业处置投资性房地产，应将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:企业出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，应当将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。