2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、以下可以申请豁免要约收购的情形有（）。【多选题】

A.原来的控股股东甲把股权协议转让给乙，乙成为控股股东，持股比例为28%。乙无需向证监会提出免于发出要约收购的申请

B.地方国资委控股的国有企业持有上市公司60%的股权，由于产业整合将其中40%无偿划拨给央企，可以不发出要约收购

C.某地方国资控制的国有企业甲将其持有的上市公司56%股权协议转让给另一地方国资控制的国有企业，两个国资企业分属不同省份国资委控制，无需履行要约收购

D.因上市公司减资导致某股东的股权比例由不足30%变成31%，无需履行要约收购

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：根据《上市公司收购管理办法》相关规定，乙通过协议收购取得控股权，虽然持股比例不到30%，但实质上已构成了上市公司收购，因此应向证监会提出豁免要约收购的申请（A项不符合题意）。C项不属于豁免要约收购的范畴。

2、独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第（）个会计年度的年报，自年报披露之日起（）日内，对重大资产重组实施的事项出具持续督导意见，向派出机构报告，并予以公告。【单选题】

A.1；20

B.1；15

C.2；20

D.2；15

正确答案:B

答案解析:选项B正确：《上市公司重大资产重组管理办法》第三十八条规定，独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第一个会计年度的年报，自年报披露之日起15 日内，对重大资产重组实施的下列事项出具持续督导意见，并予以公告。

3、根据《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行)》，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌的情形有（）。【多选题】

A.主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一

B.主办券商前10名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前5名股东之一

C.申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一

D.主办券商以做市目的直接持有申请挂牌公司10%的股份

正确答案:A、C

答案解析:存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌:（1）主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之 一。（2）申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商 7%以上的股份，或者是其前5名股东之一。（3）主办券商前10名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前3名股东之一。（4）主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系，主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。

4、投资人甲于2017年12月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2018年7月1日，他通过证券交易所交易持有该公司股份的比例增加到10%，并在7月2日公告了简式权益变动报告书。则甲在（）前不可再行增持该公司股票。【单选题】

A.7月2日

B.7月3日

C.7月5日

D.7月6日

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《上市公司收购管理办法》第十三条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2 日内，不得再行买卖该上市公司的股票。

5、下列属于拥有上市公司控制权的有（）。【多选题】

A.持有上市公司51%股权的股东

B.通过控股的两家子公司合计持有上市公司30.01%股份的自然人

C.某上市公司股权极为分散且各主要股东持股比例较为接近，其持股6%且出任董事长的第一大股东

D.某上市公司前两大股东均为战略投资人，不直接参与公司经营管理，但能决定提名并担任董事会一半以上董事的选任

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：《上市公司收购管理办法》第八十四条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：（1）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东； （2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%； （3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； （4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响； （5）中国证监会认定的其他情形。