2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、关于地方政府债券，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.—般债务收入可用于公益性资本支出及经常性支出

B.专项债务收入应当用于经常性支出，不得用于公益性资本支出

C.非债券形式一般债务应当在证监会规定的期限内罝换成一般债券

D.经省政府批准，计划单列市政府可以自办发行专项债券

正确答案:D

答案解析:A项，一般债务收入应当用于公益性资本支出，不得用于经常性支出。B项，专项债务收入应当用于公益性资本支出，不得用于经常性支出。C项，非债券形式一般债务应当在国务院规定的期限内置换成一般债券。

2、B公司2010年经营现金净流量为1355万元。部分补充资料如下：2010年净利润4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元。则B公司的营运指数为（ ）。【选择题】

A.0.18

B.0.20

C.0.28

D.0.38

正确答案:C

答案解析:经营所得现金=净利润-非经营收益＋非付现费用=4000-(300+100)+(5+1000+100+100)=4805（万元），营运指数=经营现金净流量/经营所得现金

3、根据《关于进一步做好地方政府债券发行工作的意见》 ，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.地方债期限为1年、2年、3年、5年、7年、10年、 15年、20年、30年

B.允许地方结合实际情况，采取到期还本、提前还本、分年还本等不同还本方式

C.年度新增一般债券平均发行期限应当控制在5年以下(含5年)

D.年度新增一般债券平均发行期限应当控制在10年以下(含10年)

正确答案:C

答案解析:《关于进一步做好地方政府债券发行工作的意见》第3条规定，优化地方债期限结构，合理控制筹资成本：①地方财政部门应当统筹考虑地方债收益率曲线建设、项目期限、融资成本、到期债务分布、投资者需求等因素科学设计债券期限。地方债期限为1年、2年、3年、5年、7年、10年、15年、20年、30年。允许地方结合实际情况，采取到期还本、提前还本、分年还本等不同还本方式。②地方财政部门]应当均衡一般债券期限结构。年度新增一般债券平均发行期限应当控制在10年以下(含10年)，10年以上(不含10年)新增一般债券发行规模应当控制在当年新增一般债券发行总额的30%以下 (含30%)，再融资一般债券期限应当控制在10年以下(含10年) 。③地方财政部门应当保障专项债券期限与项目期限相匹配。新增专项债券到期后原则上由地方政府安排政府性基金收入、专项收入偿还，债券与项目期限不匹配的允许在同一项目周期内接续发行，再融资专项债券期限原则上与同一项目剩余期限相匹配。

4、甲、乙两公司均是在证券交易所上市的公司，2012年3月，两公司之间签定了1份买卖合同，双方约定甲公司从某公司处购买机器设备1套，价值2000万元， 该交易金额占乙公司最近1期经审计净资产绝对值15％，后双方就产品质量问题诉诸法院。根据规定，甲、乙两公司应当对有关该诉讼的下列（  ）事项及时披露。 I.一审判决结果II.诉讼准备情况 III.判决执行情况 IV.人民法院中止审理的决定 V.双方达成的协议【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV、V

D.I、III、V

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第11. 1. 5条，上市公司应当及时披露重大诉讼、仲裁事项的重大进展情况及其对公司的影响，包括但不限于诉讼案件的一审和二审判决结果、仲裁裁决结果以及判决、裁决执行情况等。

5、以下属于公司反收购策略中的管理层防卫策略的有（）。【多选题】

A.金降落伞策略

B.积极向其股东宣传反收购的思想

C.毒丸策略

D.白衣骑士策略

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：管理层防卫策略包括金降落伞策略（A属于）、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想策略（B属于）。管理层收购属于股票交易策略。

6、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，下列说法中，正确的是（）。【单选题】

A.一次足额发行或限额内分期发行金触债券，如发行人单纯变动信用评级机构，无须在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告以及说明原因

B.以协议承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销团协议

C.金融债券以招标承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告

D.—次足额发行或限额内分期发行金融债券，发行人应在本次或每期债券发行前5个工 作曰，按相关要求将有关文件报中国人民银行备案，并提交《金融债券备案登记表》

正确答案:D

答案解析:A项属于应进行书面报告并说明原因的情形。B项，发行人应聘请主承销商，主承销商应与承销团成员签订承销团协议。C项，以协议承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告。

7、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司公开发行新股的，公司高级管理人员和核心技术人员应在最近（ ）个月内未发生重大不利变化。【选择题】

A.3

B.6

C.12

D.18

正确答案:C

答案解析:《上市公司证券发行管理办法》第七条规定，上市公司发行新股，其盈利能力应具有可持续性，其高级管理人员和核心技术人员应稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。

8、根据《上海证券交易所非上市公司非公开发行可转换公司债券业务实施办法》，下列关于非上市公司非公开发行可转换公司债券的说法，正确的有（）。【多选题】

A.可转换债券的存续期限不超过6年

B.发行人为股份有限公司或有限责任公司

C.发行人股票未在证券交易所.上市

D.可转换债券发行前，发行股东人数可以超过200人

正确答案:A、B、C

答案解析:A项，《 上海证券交易所非上市公司非公开发行可转换公司债券业务实施办法》第7条第4项规定，发行人申请可转换债券在.上交所挂牌转让，除满足非公开发行公司债券挂牌转让条件外，还应当符合下列条件：可转换债券的存续期限不超过6年。B项，第7条第1项规定，发行人申请可转换债券在上交所挂牌转让，除满足非公开发行公司债券挂牌转让条件外，还应当符合下列条件：发行人为股份有限公司。第30条规定，有限责任公司非公开发行可转换债券且符合《公司法》、公司章程规定的, 可以参照本办法的规定申请可转换债券在上交所挂牌转让。可转换债券发行前以及债券持有人行使转股权后,有限责任公司股东人数不得超过50人。C项，第7条第2项规定，发行人申请可转换债券在上交所挂牌转让，除满足非公开发行公司债券挂牌转让条件外，还应当符合下列条件：发行人股票未在证券交易所上市。D项，可转换债券发行前，发行人股东人数不超过200人，证监会另有规定的除外。

9、下列项目中，不能同时影响资产和负债发生变化的是（）。【多选题】

A.接受捐赠

B.支付现金股利

C.收回应收账款

D.支付股票股利

正确答案:A、C、D

答案解析:A项会引|起资产和所有者权益同时发生变化;；B项，借记“应付股利”，贷记“银行存款”，同时影响资产和负债发生变化;；C项不会影响资产总额的变化，只会影响资产内部项目之间发生变化;；D项不会影响所有者权益总额发生变化，只会弓|起所有者权益内部项目之间发生变化。

10、与商誉相关的资产组或资产组组合发生的减值损失应按商誉的账面价值和资产组内其他资产账面价值的比例进行分摊。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:与商誉相关的资产组或资产组组合发生的减值损失，首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值；然后，根据资产组或者资产组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。