2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、深交所主板某上市公司，控股股东持有其28%的股权，该控股股东拟将其持有上市公司的 全部股权协议转让给无关联第三方，下列关于股权转让说法正确的有（）。【多选题】

A.若拟转让的股份已被质押，则质押未解除前不得向深交所申请转让

B.转让双方至结算公司办理过户登记后，需报深交所备案

C.转让双方应当以协议签署日的前20个交易日转让股份二级市场收盘价的90%为转让价格范围下限

D.转让双方披露权益变动报告书前，不得向深交所申请转让

正确答案:A、D

答案解析:转让双方至结算公司办理过户登记后，不需报深交所备案，B项错误。“以协议签署日的前一交易日转让股份二级市场收盘价为定价基准”。依此规定，一般情况下上市公司股份协议转让的交易价格最低为该“定价基准日”价格的 90% (ST时为95% )，C项错误。

2、为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款不包括（）。【单选题】

A.每年部分改选董事会成员

B.限制董事的任职资格

C.超级多数条款

D.毒丸策略

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：（1）每年部分改选董事会成员；（A包括）（2）限制董事资格；（B包括）（3）超级多数条款。（C包括）

3、张某通过继承取得某上市公司股份，下列说法中，正确的有（）。【多选题】

A.如果继承上市公司已发行股份的6%且不为第一大股东，张某应当在继承发生之日起3曰内编制简式权益变动报告书

B.如果继承股份的比例为上市公司已发行股份的20%，应当编制详式权益变动报告书

C.如果继承股份的比例为上市公司已发行股份的21 %，但继承后成为上市公司第一大股东，除应当编制详式权益变动报告书，还应当聘请财务顾问出具核查意见

D.如果继承股份的比例为上市公司已发行股份的35%，应当向证监会提出要约申请

正确答案:A、B

答案解析:C项，因继承取得股份成于可免于聘请财务顾问出具核査意见的情形。D项，因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，相关投资者可以免于发出要约。

4、下列关于资产证券化业务的说法中，正确的是（）。【单选题】

A.中国证券投资基金业协会可以对管理人、资产证券化业务参与人从事资产证券化业务进行定期或不定期的现场和非现场自律检查

B.专项计划被交易场所、登记结算机构、证券业协会等自律组织采取自律措施的管理人，证监会对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可相应采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训等纪律处分

C.管理人未取得资产管理业务资格开展资产证券化业务的，登记结算机构可取消其会员资格

D.中国证券业协会负责专项计划的备案和自律管理

正确答案:A

答案解析:中国证券投资基金业协会可以对管理 人、资产证券化业务参与人从事资产证券化业务进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查，管理人、资产证券化业务参与人应当予以配合。B选项，进行纪律处分的应为中国证券投资基金业协 会，情节严重的，移交中国证监会处理。C、D选项的实施主体均为中国证券投资基金业协会。

5、以权益法核算的长期股权投资的初始投资成本高于其享有的可辨认净资产公允价值的差额，应计入投资收益。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:企业的长期股权投资采用权益法核算的，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整已确认的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应按其差额，借记“长期股权投资"科目(投资成本) ，贷记“营业外收入”科目。

6、下列关于影响长期偿债能力的说法正确的是（）。【多选题】

A.长期经营租赁不影响资产负债率，但影响公司的长期偿债能力

B.融资租赁影响资产负债率，也影响长期偿债能力

C.债务担保一定会影响长期偿债能力

D.在评价长期偿债能力时，要考虑未决诉讼对企业长期偿债能力的潜在影响

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：表外因素会影响企业的长期偿债能力，具体如下：（1）长期租赁当企业急需某种设备或厂房而又缺乏足够资金时，可以通过租赁的方式解决。财产租赁的形式包括融资租赁和经营租赁。融资租赁形成的负债会反映在资产负债表中，而经营租赁的负债则未反映在资产负债表中。当企业的经营租赁额比较大、期限比较长或具有经常性时，就形成了一种长期性融资，因此，经营租赁也是一种表外融资。这种长期融资，到期时必须支付租金，会对企业偿债能力产生影响。因此，如果企业经常发生经营租赁，应考虑租赁费用对偿债能力的影响。[结论]融资租赁负债计入财务报表，影响资产负债率，影响企业的长期偿债能力；经营租赁不计入财务报表，不影响资产负债率，但长期经营租赁影响企业长期偿债能力。（AB正确）（2）债务担保债务担保项目时间长短不一，有的涉及企业的长期负债，有的涉及企业的流动负债。在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的长期负债问题。（选项C错误：债务担保项目时间长短不一，有的涉及企业的长期负债，有的涉及企业的流动负债。选项C还有流动负债，一定过于绝对）（3）未决诉讼未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。（D正确）

7、质量控制为内部控制的第一道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第7条规定，证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：①项目组、业务部]为内部控制的第一道防线,，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理,确保其规范执业。②质量控制为内部控制的第二道防线, 应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。③内核、合规、风险管理等部i门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。

8、甲公司为创业板上市公司，下列事项中须独立董事发表意见的有（）。【多选题】

A.股权激励计划

B.监事的薪酬

C.解聘高级管理人员

D.任免董事

正确答案:A、C、D

答案解析:独立董事应当对上市公司下列重大事项发表独立意见：（1）提名、任免董事。（2）聘任、解聘高级管理人员.（3）董事、高级管理人员的薪酬。（4）公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益。（5）需要披露的关联交易、提供担保（对合并报表范囚内子公司提供担保除外）.委托理财、提供财务资助、募集资金使用有关事项、公司自主变更会计政策、股票及其行生品种投资等重大事项。（6）重大资产重组方案、股权激励计划、员工持股计划、回购股份方案。（7）公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让。（8）独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项。（9）有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、深交所业务规则及公司章程规定的其他事项。

9、下列关于现金流量表编制的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.融资租入固定资产所支付的租赁费列入“支付的其他与筹资活动有关的现金”

B.公司转让一项专利权的使用权收到的现金列入“收到的其他与经营活动有关的现金”

C.处置子公司收到的现金列入“收回投资收到的现金”

D.收到政府的补助收入均列入“收到的其他与经营活动有关的现金”

正确答案:A、B、C

答案解析:D项，除税费返还外的其他政府补助收入列入“收到的其他与经营活动有关的现全"。

10、乙公司2012年1月1日发行3年期的票面利率为4%可转换债券，面值1600万元，规定每100元债券可转换为1元面值普通股90股。2012年乙公司利润总额为12000万元，净利润9000万元，2012年发行在外普通股8000万股，公司适用的所得税率为25%。 乙公司2012年稀释每股收益为（）元。【单选题】

A.1.5

B.1.125

C.0.96

D.1.28

正确答案:C

答案解析:选项C正确：2012年度基本每股收益＝9000÷8000＝1.125（元），假设转换所增加的净利润＝1600×4%×（1－25%）＝48（万元），假设转换所增加的普通股股数＝1600÷100×90=1440（万股），增量股的每股收益＝48÷1440＝0.03（元），增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用，稀释的每股收益＝（9000+48）÷（8000+1440）＝0.96（元）。