2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、

公司债券上市交易后，发行人有（    ）情形的，证券交易所对该债券停牌。 

Ⅰ.公司最近1年出现亏损 

Ⅱ.公司出现重大违法行为 

Ⅲ.未按照债券募集办法履行义务 

Ⅳ.公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件 

Ⅴ.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第6. 2条，Ⅰ项应为，公司最近2年连续亏损。

1、

下列关于我国国债的发行方式说法正确的是（）。

Ⅰ. 以价格为标的的“荷兰式”招标，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销 

Ⅱ. 以价格为标的的“美国式”招标，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销

Ⅲ.“混合式”招标，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销

Ⅳ.“混合式”招标，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格的标位，按发行价格承销

Ⅴ.以价格为标的的“美国式”招标，背离全场加权平均投标价格一定数量的标位视为无效投标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:

Ⅰ项，以价格为标的的“荷兰式”招标，以全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格的标位，按发行价格承销。 

1、

证券公司发行债券，除应当符合《公司法》规定的条件外，还需满足（     ）。

Ⅰ.资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用 

Ⅱ.具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度 

Ⅲ.各项风险控制指标符合中国证监会的有关规定 

Ⅳ.最近2年盈利 

Ⅴ.最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:证券公司公开发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合下列要求：①发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元；② 各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定；③最近2年内未发生重大违法违规行为；④具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；⑤资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用；⑥中国证监会规定的其他条件。

1、企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设( )家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。 【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案:A

答案解析:企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。

1、

企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于（        ）。

Ⅰ.房地产买卖 

Ⅱ.买卖股票 

Ⅲ.期货交易 

Ⅳ.风险投资 

Ⅴ.基金申购

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:根据《企业债券管理条例》第二十条，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。