2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、公司乙发行5年期债券，半年付息一次，该债券的面值为100元，票面利率为10%，年必要收益率为10. 25%。则该债券的内在价值是（        ）元。【选择题】

A.99.04

B.118.96

C.120.36

D.147.58

正确答案:A

答案解析:根据债券内在价值的计算公式可得：

2、发行企业债券的公司应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的（ ）。【选择题】

A.1/6

B.1/5

C.1/4

D.1/3

正确答案:D

答案解析:自2000年国务院特批企业债券以来，已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商，已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的 1/3。

3、下列事项中，不需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的是（）。【单选题】

A.首次公开发行股票并上市

B.上市公司发行新股

C.上市公司发行可转换公司债券

D.发行股票

E.中国证券监督管理委员会认定的其他情形

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020）第二条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（2）上市公司发行新股、可转换公司债券；（3）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。 

4、2012年8月1日，甲公司因产品质量不合格而被乙公司起诉。至2012年12月31日，该起诉讼尚未判决，甲公司估计很可能承担违约赔偿责任，需要赔偿200万元的可能性为70%，需要赔偿100万元的可能性为30%。甲公司基本确定能够从直接责任人处追回50万元。2012年12月31日，甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为（）万元。【单选题】

A.120

B.150

C.170

D.200

E.220

正确答案:D

答案解析:选项D正确：或有事项涉及单个项目的，按最可能发生金额确定，最可能发生的赔偿支出金额为200万元；甲公司基本确定能够从直接责任人处追回50万元，应通过其他应收款核算，不能冲减预计负债的账面价值。

5、王先生将10000元投资于一项事业，年报酬率为6%，经过1年时间的期末余额为（）元。【单选题】

A.10600

B.10000

C.6000

D.16000

E.600

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据题目已知条件，P=10000，i=6%，n=1，故终值F=P*（1+i）^n=10000*（1+6%）=10600元。

6、我国《刑法》第一百六十一条规定，犯有提供虚假财务会计报告罪，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处______年以下有期徒刑或者拘役， 并处或者单处______罚金。【选择题】

A.2; 1万元以上10万元以下

B.4; 3万元以上30万元以下

C.3; 2万元以上20万元以下

D.5; 4万元以上40万元以下

正确答案:C

答案解析:《刑法》第一百六十一条规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。

7、下列关于证券市场线的叙述，正确的有（     ）。 Ⅰ.证券市场线用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ.如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅴ.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。

8、深圳证券交易所上市公司因连续（    ）个交易日内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股的，深圳证券交易所将终止其股票上市。   【选择题】

A.80

B.100

C.120

D.150

正确答案:C

答案解析:参见《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第14.4.1条规定。上市公司出现下列情形之一的，本所有权决定终止其股票上市交易：（一）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告；（二）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司净利润或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；（三）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司期末净资产为负值；（四）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定标准其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司营业收入低于一千万元；（五）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告；（六）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条规定情形其股票被暂停上市的，在法定期限内披露了暂停上市后首个年度报告但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（七）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1 条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告；（八）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告触及本规则14.1.1 条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（九）公司因欺诈发行触及本规则14.1.1 条第（七）项规定情形其股票被暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件；（十）公司因重大信息披露违法触及本规则14.1.1 条第（八）项规定情形其股票被暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件；（十一）公司因欺诈发行、重大信息披露违法触及本规则14.1.1 条第（七）项、第（八）项规定标准其股票被暂停上市后，符合本规则规定的恢复上市申请条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十二）公司因股权分布变化不再具备上市条件触及本规则14.1.1条第（九）项规定情形其股票被暂停上市后，在六个月内股权分布仍不具备上市条件，或虽已具备上市条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十三）公司因股本总额发生变化不再具备上市条件触及本规则14.1.1 条第（十）项规定标准其股票被暂停上市后，在本所规定的期限内仍不具备上市条件，或虽已具备上市条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十四）在本所仅发行A 股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于五百万股；（十五）在本所仅发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于一百万股；（十六）在本所既发行A股股票又发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）其A股股票累计成交量低于五百万股且其B股股票累计成交量同时低于一百万股；（十七）中小企业板上市公司股票通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于三百万股；（十八）在本所仅发行A股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；(十九)在本所仅发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；（二十）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的A 股、B 股每日股票收盘价同时均低于股票面值；（二十一）主板上市公司连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公开发行股票上市之日起的二十个交易日）股东人数低于2000 人；（二十二）中小企业板上市公司连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公开发行股票上市之日起的二十个交易日）股东人数低于1000 人；（二十三）公司被法院宣告破产；（二十四）公司被依法强制解散；（二十五）中小企业板上市公司最近三十六个月内累计受到本所三次公开谴责；(二十六) 恢复上市申请未被受理；（二十七）恢复上市申请未被审核同意；（二十八）本所规定的其他情形。

9、公司反收购策略中，管理层防卫策略包括（）。【多选题】

A.毒丸策略

B.金降落伞策略

C.银降落伞策略

D.积极向其股东宣传反收购的思想

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：公司反收购策略包括：事先预防策略、管理层防卫策略、保持公司控制权策略、毒丸策略、白衣骑士策略和股票交易策略。（B、D、D三项是管理层防卫策略经常采用的手段）

10、根据《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》，下列情形中，厲于需要对申请文件进行补正的有（）。【多选题】

A.申请文件签字处仅加盖了签名章

B.审计报告加盖分所公章

C.招股说明书中引用的财务报表未在6个月有效期内

D.不适用申请文件目录情况的说明与提交的申请文件不一致

正确答案:A、B、C、D

答案解析:《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引）第五条规定，存在下列情形的，本所向保荐人发出补正通知，一次性提出全部补正要求，发行人应当予以补正，补正时限最长不超过30个 工作日：（1）申请文件与中国证监会及本所规定的文件目录不相符。（2）申请文件目录中的文件名称与文件本身内容不相符。（3）不适用申请文件目录情况的说明与提交的中请文件不一致。（4）申请文件无法打开或读取。（5）文档字体排版等格式不符合中国证监会和本所的相关规定。（6）申请文件签字处缺少本人亲笔签字，或者签字不清晰。（7）申请文件盖章处未加盖公章，印章不清晰，或者公章上的名称与应盖章机构的名称不一致。（8）会计师事务所、 律师事务所未加盖总所公章。（9）相关文件因无法提供原件而提供复印件的，未由律师提供鉴证意见。（10）申请文件中保荐人、证券服务机构及相关人员的证照文件不齐全。（11）招股说明书中引用的财务报表未在6个月有效期内。（12）本所认定应当补正的其他情形。