2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于上市公司配股的说法，正确的是（）。【单选题】

A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）

B.股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败

C.控股股东不须承诺认购股份的数量

D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格

E.配股的保荐机构和主承销商是同一机构

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据最新《证券法》（2019年修订）第33条，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量百分之七十的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人；A项错误：同上第31条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日；C项错误：《上市公司证券发行管理办法》第十二条第（二）项规定，向原股东配售股份时，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；D、E两项错误：《证券法》第32条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。而在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构，即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。

2、根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.上市公司应当在公司章程中载明现金分红的期间间隔，现金分红的具体条件以及发放股票股利的条件

B.公司发展阶段属成熟期且有重大资产支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%

C.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交股东大会审议

D.上市公司存在大比例现金分红等情形的，监管机构将重点关注相关决策程序是否合法合规，董事、监事及高级管理人员是否勤勉尽责等情形

正确答案:A、D

答案解析:B项，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%。 C项，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

3、D公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元，年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20％，总资产收益率为5%。根据上述数据，则D公司的流动资产周转率为（ ）次。【选择题】

A.1.88

B.2.00

C.2.35

D.2.50

正确答案:D

答案解析:分两步进行计算：①根据营业毛利率的计算公式求营业收入：销售毛利率=,设营业收入为x，则 0%, x=20000（万元）；②由流动资产周转率计算公式可得：流动资产周转率=

4、下列有关市场预期理论的说法，不正确的是（      ）。 【选择题】

A.市场预期理论又称无偏预期理论，利率期限结果完全取决于对未来利率的市场预期

B.预期未来利率上升，利率期限结构呈下降趋势，预期未来利率下降，利率期限结构会呈上升趋势

C.在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不同，特定时期，市场上预计所有债券都取得相同的收益率，不管其期限的长短

D.长期债券是短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的收益率，市场是均衡的

正确答案:B

答案解析:市场预期理论又称无偏预期理论，它认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之呈下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系。

5、甲母公司有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制。则注册会计师应出具审计报告的意见类型为（）。【单选题】

A.带强调段无保留

B.保留意见

C.否定意见

D.无法表示意见

E.无法(拒绝)表示意见

正确答案:C

答案解析:选项C正确：报表层次重大错报，且影响广泛，否定。

6、回归分析法是利用回归分析的统计方法，通过考察（      ）等，得出能够最好解释市盈率与这些变量关系的方程，进而根据这些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析方法。Ⅰ.股票价格、收益 Ⅱ.货币的时间价值 Ⅲ.增长、风险 Ⅳ.股息政策 Ⅴ.股息支付率 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:回归分析法是利用回归分析的统计方法，通过考察股票价格、收益 、货币的时间价值 、增长、风险 、股息政策 、股息支付率等，得出能够最好解释市盈率与这些变量关系的方程，进而根据这些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析方法。

7、具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（）。【多选题】

A.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期

B.收购人为法人，最近3年有严重的证券市场失信行为

C.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年

D.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：《上市公司收购管理办法》第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；（D正确）（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；（B正确）（4）收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；（5）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。（C正确）

8、甲上市公司股东大会通过决议，拟通过下列方式将其资金直接提供给控股股东及其他关联方使用，其中符合规定的是（）。【选择题】

A.委托控股股东及其他关联方进行投资活动

B.为关联方开具有真实交易背景的商业承兑汇票

C.代控股股东及其他关联方偿还债务

D.无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用

正确答案:B

答案解析:根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用，②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托货款，③委托控股股东及其他关联方进行投资活动；④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；⑤代控股股东及其他关联方偿还债务；⑥中国证监会认定的其他方式。

9、下列关于收入的说法正确的是（）。【选择题】

A.甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为2/10,1/30，n/45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10%，6月10日后7月1日前付款的可能性为60%，7月1日后付款的可能性为30%，则甲公司6月1日应确认收入19800元

B.甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20%的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用

C.甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20%的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元

D.甲公司200年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到。2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20%的折让，截至2015年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2015年1月收入2000元

正确答案:C

答案解析:A项，现金折扣应按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用；B项，商业折扣应按照商业折扣后的金额确认销售收入；C项和D项，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的商品销售收入；属于资产负债表日后事项的：按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。

10、根据《公司债券承销业务尽职调查指引》，尽职调査工作底稿及尽职调迸报告保存期限在公司债券债权债务关系终结后不少于（）年。【单选题】

A.10

B.1

C.2

D.3

E.5

正确答案:E

答案解析:《公司债券承销业务尽职调查指引》规定， 尽职调查工作底稿及尽职调查报告应当妥当存档，采取纸质、电子文档或者其他介质形式的文档留存。保存期限在公司债券债权债务关系终结后不少于5年。