2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、采用权益法核算时，可能记入“长期股权投资一一xx公司（损益调整）”科目贷方发生额的是（）I.被投资企业宣告分派现金股利II.投资企业收回长期股权投资III.被投资企业发生亏损IV.被投资企业实现净利润V.被投资企业宣告分派股票股利【组合型选择题】

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.I、IV、V

D.I、III、V

正确答案:B

答案解析:投资企业收回长期股权投资，应冲减投资的账面价值，包括“长期股权投资一一xx（损益调整）”科目的借方金额；被投资企业实现净利润应反映在“长期股权投资一一xx（损益调整）”科目的借方；被投资企业宣告分派股票股利，投资企业无需编制会计分录。

2、以下构成发行人发行上市独立性障碍的是（）。I.发行人租赁控股股东的办公楼在二、三层办公，控股股东在其他楼层办公II.与控股股东共用银行账号III.与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25%IV.发行人财务人员担任控股股东公关部经理【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《首次公开发行股票并上市并管理办法》相关规定，II项属于财务不独立，III项属于业务不独立，IV项属于人员不独立。I项易与机构不独立混同，但机构混同是公司与股东在组织机构上存在严重交叉重叠，即所谓“一套人马，两块牌子”，租赁控股股东的办公楼不属于此种情形。

3、股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（）的，为发行失败。【单选题】

A.15%

B.45%

C.60%

D.70%

E.80%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

4、保荐机构应当自持续督导工作结束后，向（）报送“保荐总结报告书”。 Ⅰ.中国证监会 Ⅱ.证券交易所 Ⅲ.当地政府 Ⅳ.中国证券业协会 Ⅴ.中国人民银行【组合型选择题】

A.Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:D

答案解析:持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。

5、上市公司应当在最先发生的以下（）时点，及时履行重大事件的信息披露义务。I.有关各方就某重大事件签署意向书或者协议时 II.董事、监事或者高级管理人员知悉某重大事件发生并报告时III.重大事件发生时IV.中国证监会知悉重大事件时 V.董事会或者监事会就某重大事件形成决议时【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、II、V

D.III、IV、V

正确答案:C

答案解析:参见《上市公司信息披露管理办法》第三十一条规定。上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。

6、投资人拟通过协议收购，获得上市公司35%的股份，可采取（ )。I.预期不会获得要约豁免，主动发出收购35%股份的部分要约II.申请要约收购豁免，获批准后过户股份III.先协议收购30%,再发出收购5%股份的部分要约 IV.申请豁免未获得批准，发出全面要约 V.以协议方式收购35%的股份【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、IV、V

正确答案:A

答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第四十七条，收购人通过协议方式取得上市公司不同比例股份的处理方式包括：①收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的5%，但未超过30%的，按照上市公司收购权益披露的有关规定办理；②收购人拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司的股东发出全面要约或者部分要约，但符合有关豁免规定情形 的，收购人可以向中国证监会申请免于发出要约；③收购人拟通过协议方式收购一个上市公司的股份超过30%的，超过30%的部分，应当改以要约方式进行，但符合有关豁免规定情形的，收购人可以向中国证监会申请免除发出要约。收购人在取得中国证监会豁免后，履行其收购协议，未取得中国证监会豁免且拟继续履行其收购协议的，或者不申请豁免的，在履行其收购协议前，应当发出全面要约。

7、根据上交所募集资金管理办法，下列说法正确的是（）。【多选题】

A.上市公司应当在募集资金到账后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议

B.单次补充流动资金时间不得超过12个月

C.上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分，可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的20%

D.三方协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的，上市公司应当自协议终止之日起一个月内与相关当事人签订新的协议

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》（2013年修订）第8条第1款规定，上市公司应当在募集资金到账后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议；（A项正确）根据第15条第1款第3项规定，上市公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，单次补充流动资金时间不得超过12个月；（B项正确）第16条规定，上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分（简称“超募资金”），可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的30%，且应当承诺在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助；（C项错误）第8条第3款规定，协议在有效期届满前因保荐机构或商业银行变更等原因提前终止的，上市公司应当自协议终止之日起2周内与相关当事人签订新的协议，并在新的协议签订后2个交易日内报告本所备案并公告；（D项错误）第19条第1款规定，单个募投项目完成后，上市公司将该项目节余募集资金（包括利息收入）用于其他募投项目的，应当经董事会审议通过，且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。上市公司应在董事会会议后2个交易日内报告本所并公告；第19条第3款规定，上市公司单个募投项目节余募集资金（包括利息收入）用于非募投项目（包括补充流动资金）的，应当参照变更募投项目履行相应程序及披露义务。第21条第1款规定，上市公司募集资金应当按照招股说明书或者募集说明书所列用途使用。上市公司募投项目发生变更的，必须经董事会、股东大会审议通过，且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可变更。

8、（）是指在信贷资产证券化过程中，因承诺信托而负债管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构。【单选题】

A.特定目的信托受托机构

B.信贷资产证券化发起机构

C.信用增级机构

D.贷款服务机构

正确答案:A

答案解析:选项A正确：特定目的信托受托机构是指在信贷资产证券化过程中，因承诺信托而负债管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构。

9、律师对公开发行证券的发行人明确发表的总体结论性意见包括（）。I.发行人的行为是否存在违法、违规II.核查中介机构报告的真实性III.发行人是否符合股票发行上市条件IV.招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当V.发行人的关联交易情况【组合型选择题】

A.I、II、V

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.III、IV、V

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号一一公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第二十五条，律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人行为是否存在违法违规、以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。

10、下列关于债券价值分析的说法，正确的是（     ）。 【选择题】

A.基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本

B.在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下降，从而使债券的内在价值降低

C.通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失

D.当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低

正确答案:C

答案解析:市场利率是债券利率的替代物。在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低。当投资者投资于某种外币债券时，汇率的变化会使投资者的未来本币收入受到贬值损失。这些损失的可能性都必须在债券的定价中得到体现，使债券的到期收益率增加，债券的内在价值降低。