2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、地方政府专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但是7年和10年期偾券的合计发行规模上限不 得超过专项债券全年发行规模的（）。【单选题】

A.30%

B.20%

C.10%

D.50%

E.70%

正确答案:D

答案解析:《地方政府专项债券发行管理暂行办法》笫五条规定，专项债券期限为1年、2年、3年、 5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运 营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年 和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%。

2、下列关于在债务融资工具存续期内，企业应及时披露的可能影响其偿债能力的重大事项包括（）。【多选题】

A.企业名称、经营方针和经营范围发生重大变化

B.企业发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的

C.企业发生超过净资产10%以上的重大亏损或重大损失

D.企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长或者总经理发生变动

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据2017年修订的《银行间债券市场非金融企业债务融资工其信息披露规则》笫九条的规定，A、B、C、D项均正确。

3、根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。【多选题】

A.公开发行公司债券筹集的资金，可用于弥补亏损和非生产性支出

B.公开发行的公司债券，应当在证券交易场所交易

C.非公开发行的公司债券发行对象仅限于专业投资者

D.非公开发行公司债券是否进行信用评级由主承销商确定，并在债券暮集说明书中披露

正确答案:B、C

答案解析:A项，公开发行公司债券等集的资金， 不得用于弥补亏损和非生产性支出。D项，非公 开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确 定，并在债券募集说明书中披露。

4、下列关于证券公司发行次级债券的说法中，正确的有（）。Ⅰ.证券公司短期次级债的期限是3个月到1年Ⅱ.证券公司短期次级债可按一定比例计入净资本Ⅲ.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备Ⅳ.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备【多选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:C

答案解析:Ⅱ项，短期次级债不计入净资本。

5、下列关于公司债券发行与定价的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.主承销商关联方可在定价公允、程序合规并进行相关披露的前提下参与公司债券认购

B.承销机构自身参与公司债券认购的，必须在发行业务和投资交易业务之间设立防火墙， 实现业务流程和人员设置的有效分离

C.公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定，非公开发行公司债券的定价发行方式由承销机构和发行人协商确定

D.承销机构不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得接受投资者的礼品、礼金、礼券等

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《公司债券发行与交易管理办法》 及《公司债券日常监管问答（四）》的规定，题中选项都正确。