2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、定期报告中，公司应当选取的主要财务数据与指标不包括（）。【选择题】

A.总资产

B.固定资产

C.营业收入

D.每股收益

E.净资产收益率

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：公司应当采用数据列表达式，提供截至报告期末公司近3年的主要会计数据和财务指标，包括但不限于：总资产（A包括）、营业收入（C包括）、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、归属于上市公司股东的净资产、经营活动产生的现金流量净额、净资产收益率（E包括）、每股收益（D包括）。固定资产不需要被采用。

2、下列关于持续督导说法正确的是（）。Ⅰ.持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的 10 个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书Ⅱ.主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为股票或者可转换公司债券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度Ⅲ.首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的 期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度Ⅳ.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期内保荐机构应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起 10 个工作日内在 符合条件的媒体披露跟踪报告【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《证券上市发行保荐业务管理办法》（2020）第29条规定：首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度。 首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的 期间为证券上市当年剩余时间及其后 3 个完整会计年度；创业板、 科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间 为证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度。 首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期内保荐机构应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起 15 个工作日内在 符合条件的媒体披露跟踪报告，对本办法第二十八条所涉及的事 项，进行分析并发表独立意见。发行人临时报告披露的信息涉及 募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起 10 个工作日内进行分析并在 符合条件的媒体发表独立意见。 持续督导的期间自证券上市之日起计算。同上51条，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的 10 个工作日内向中国证监会、证券交易所 报送保荐总结报告书。

3、解释利率期限结构的市场分割理论认为（）。 I.长期债券是短期债券的理想替代物 II.市场效率是低下的 III.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的 IV.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物 V.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较【组合型选择题】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.II、III、V

正确答案:D

答案解析:I项是市场预期理论的观点；IV项是流动性偏好理论的观点。

4、ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%, 当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会将年度盈余的70％用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（        ）元。【选择题】

A.48

B.40

C.36

D.35

正确答案:D

答案解析:由利润预测分析可知，下一年度ABC公司的每股收益=税后利润÷发行股数=1200÷600=2（元/股），每股股利=每股收益×股利支付率=2×70％=1. 4（元），则股票价值=预期明年股利÷（必要报酬率一成长率）=1.4÷(10%-6%)=35（元）。

5、根据《公司法》的规定，下列选项中，不属于有限责任公司股东会职权的是（）。【选择题】

A.修改公司章程

B.决定公司的经营计划和投资方案

C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案

D.对发行公司债券作出决议

E.审议批准董事会或者执行董事的报告

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：有限责任公司股东会由全体股东组成，股东会是公司的权力机构。根据我国《公司法》的规定，股东会行使下列职权：（1）决定公司的经营方针和投资计划；（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（3）审议批准董事会或者执行董事的报告；（E属于）（4）审议批准监事会或者监事的报告；（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（C属于）（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（8）对发行公司债券作出决议；（D属于）（9）对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议；（10）修改公司章程；（A属于）（11）公司章程规定的其他职权。决定公司的经营计划和投资方案属于董事会的职权。  

6、采取要约方式收购上市公司股份时，下列有关收购人支付收购上市公司价款的表述中，符合上市公司收购管理规定的是（）。【选择题】

A.收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月

B.收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人上一年度经审计的财务会计报告和证券估值报告

C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司的股东选择

D.收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的10%作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行

E.发出全面要约和部分要约的都必须有现金选择权

正确答案:C

答案解析:选项C正确：收购人以在证券交易所上市的债券支付价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于“1个月”；（选项A说法错误）收购人以证券支付价款的，应当提供该证券发行人“最近3年”经审计的财务会计报告和证券估值报告；（选项B说法错误）收购人以现金支付价款的，应当将不少于收购价款总额的“20%”作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；（选项D说法错误）发出全面要约的必须有现金选择权，部分要约的，只有用非上市证券作为支付对价时方必须提供现金选择权。（选项E说法错误）

7、根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票的说法中，正确的有（）。Ⅰ.可以通过发行人与网下投资者自主协商直接定价的方式确定发行价格Ⅱ.公开发行股票数量在2 000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格Ⅲ.采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行Ⅳ.有老股转让计划的，不得通过直接定价的方式确定发行价格【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ

D.Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ项，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商立接定价等其他合法可行的方式确定发行价恪 。Ⅱ项，公开发行股票数量在2 000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格。

8、某上市公司股本总额为1亿股，拟于2019年7月推出限制性股票股权激励计划，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ.公司2018年年报被注册会计师出具保留意见的审计报告，则其不得实行该次的股权激励计划Ⅱ.公司最多可向监事王某授予限制性股票100万股Ⅲ.本次股权激励计划的有效期自首次授予日起不得超过10年Ⅳ.公司本次股权激励计划拟授予的总股数为1000万股，则本次预留的股份数量不得超过 200万股Ⅴ.持有公司7%股份的高管林某不得成为本次股权激励计划的激励对象【组合型选择题】

A.Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ

E.Ⅲ、 Ⅳ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟投予权益数量的20%。上市公司的股权激励计划的有效期从首次投予日起不得超过10年。单独或合计持冇上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，不得成为激励对象。

9、一般地讲，影响公司股票价格的内部因素有（     ）。Ⅰ.公司股东权益的变更 Ⅱ.公司股利分配方式的变更 Ⅲ.公司增资扩股 Ⅳ.公司股票受到投资者追捧 Ⅴ.宏观经济走向和相关政策【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:一般来讲，影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及资产重组等因素。Ⅳ项属于影响股票投资价值的外部因素中的市场因素；Ⅴ项属于影响股票投资价值的外部因素中的宏观经济因素。

10、根据《上市公司非公开发行股票实施细则》《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》和《上海证券交易所创板股票发行与承销实施办法》，下列机构中，必须使用自有资金参与公司股票发行的有（）。 Ⅰ.信托公司参与上市公司非公开发行股票Ⅱ.保险公司参与上市公司非公开发行股票Ⅲ.证券投资基金参与科创板公司首次公开发行战略配售股票Ⅳ.保荐机构相关子公司跟投科创板公司首次公开发行股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与，但依法设立并符合特定投资目的的证券投资基金等主体除外。保荐机构相关子公司跟投使用的资金应当为自有资金，中国证监会另有规定的除外。