2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、公司反收购策略中，管理层防卫策略包括（）。Ⅰ.毒丸策略Ⅱ.金降落伞策略Ⅲ.银降落伞策略Ⅳ.积极向其股东宣传反收购的思想Ⅴ.事先预防策略【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：公司反收购策略包括：事先预防策略、管理层防卫策略、保持公司控制权策略、毒丸策略、白衣骑士策略和股票交易策略。（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项是管理层防卫策略经常采用的手段）

2、上市公告书至少应披露的发行人的基本清况有（）。 Ⅰ.董事会秘书 Ⅱ.经营范围 Ⅲ.所属行业 Ⅳ.主营业务Ⅴ.注册资本  【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:上市公告书至少应披露的发行人的基本情况包括：发行人的中英文名称、注册资本、法定代表人、住所、经营范围、主营业务、所属行业、电话、传真、电子邮箱、董事会秘书。

3、如果产品的单价与单位变动成本上升的百分率相同，其他因素不变，则盈亏临界点销售量（）。【选择题】

A.不变

B.下降

C.上升

D.先上升，后下降

正确答案:B

答案解析:盈亏临界点销售量＝固定成本/（单价-单位变动成本）＝固定成本/单位边际贡献，产品的单价与单位变动成本上升的百分率相同，即单位边际贡献也上升了相同的百分率，而固定成本不变，则即盈亏临界点销售量下降。

4、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款（）。Ⅰ.现金Ⅱ.土地Ⅲ.证券三个月到期Ⅳ.终止上市地位必须同时提供现金【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《办法》第36条 收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款；（Ⅰ正确）收购人以在证券交易所上市的证券支付收购价款的，该证券的可上市交易时间应当不少于一个月；（Ⅲ正确）《办法》第27条 收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款。（Ⅳ正确）

5、证券业从业人员不包括（）。【选择题】

A.证券公司的管理人员、业务人员以及与证券公司签订委托合同的证券经纪人 

B.基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员和业务人员

C.从事上市公司并购重组业务的财务顾问机构的管理人员和业务人员 

D.专门从事证券业研究的大学教授

正确答案:D

答案解析:除ABC三项外，证券业从业人员还包括：①基金管理公司的管理人员和业务人员，②证券投资咨询机构的管理人员和业务人员，③证券市场资信评级机构中从事证券评级业务的管理人员和业务人员；④协会规定的其他人员。

6、下列人员不得担任上市公司独立董事的是（）。【选择题】

A.在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前10名股东单位任职的人员及其直系亲属

B.直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前20名股东中的自然人股东及其直系亲属

C.在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系

D.在上市公司或者其附属企业任职的人员的亲属

正确答案:C

答案解析:根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，A项，在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属，不得担任独立董事，B项，直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属，不得担任独立董事；D项应为，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系。

7、若实际年收益率为20%，则对于一年期半年付息一次的债券而言，其半年的实际收益率为（    ）。 【选择题】

A.9.54%

B.10%

C.12%

D.14%

正确答案:A

答案解析:即半年的实际收益率为9.54%。

8、以下构成发行人发行上市独立性障碍的是（）。I.发行人租赁控股股东的办公楼在二、三层办公，控股股东在其他楼层办公II.与控股股东共用银行账号III.与控股股东合资成立财务公司，发行人持股25%IV.发行人财务人员担任控股股东公关部经理【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《首次公开发行股票并上市并管理办法》相关规定，II项属于财务不独立，III项属于业务不独立，IV项属于人员不独立。I项易与机构不独立混同，但机构混同是公司与股东在组织机构上存在严重交叉重叠，即所谓“一套人马，两块牌子”，租赁控股股东的办公楼不属于此种情形。

9、集团公司甲为上市公司，其拥有上市子公司乙、非上市子公司丙。下列关于集团公司股份支付的处理正确的有（ ）。Ⅰ.集团甲以其持有的乙公司股权对乙公司高管股权激励，甲按现金结算股份支付处理；乙按权益结算股份支付处理Ⅱ.集团甲以自身股权对乙高管股权激励；甲按权益结算；乙 按现金结算Ⅲ.集团甲以丙股权对乙高管股权激励；甲按现金结算；乙 按现金结算Ⅳ. 集团甲以股票增值权（即现金）对乙高管激励；甲按现金结算，乙按权益结算Ⅴ. 乙公司以丙公司股权对乙高管激励；乙按现金结算【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ，集团甲系结算企业，以他人权益工具为他人结算，为现金结算股份支付；乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅱ，甲为以自身权益工具为他人结算，为权益结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅲ，甲为以他人权益工具为他人结算，系现金结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅳ，甲为以现金为他人结算，系现金结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；Ⅴ，乙公司为以他人权益工具为自己结算，为现金结算股份支付。

10、某企业购进一批农产品，取得的收购发票注明买价为15000元，则此项交易的增值税进项税额应为（）元。【选择题】

A.450

B.1050

C.1950

D.2550

正确答案:C

答案解析:购进农产品，除取得增值税专用发票或者海关进口增值税专用缴款书外，按照农产品收购发票或者销售发票上注明的农产品买价和13％的扣除率计算的进项税额。因此，该企业购进农产品的进项税额=15000×13%=1950（元）。