2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、ABC公司发行可转换公司债券，规定持有人在转换日以1份可转换公司债券换取10股，该公司股票的基准是45元，若可转换公司债券的市场价值是400元，则该可转换公司债券的转换平价是（）元。【选择题】

A.32

B.40

C.42

D.50

E.45

正确答案:B

答案解析:选项B正确：可转换公司债券的转换平价，是指使可转换公司债券市场价值（即市场价格）等于该可转换公司债券转换价值时的标的股票的每股价格，即：转换平价=可转换公司债券的市场价格／转换比例=400/10=40（元）。

2、下列关于证券公司公开发行债券和定向发行债券的比较，符合《证券公司债券管理暂行办法》规定的有（）。Ⅰ.公开发行的债券应当向社会公开发行，每份面值为100元；定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元，认购后最小转让单位不得少于面值100万元 Ⅱ.公开发行的债券，发行人应当聘请有主承销商资格的证券公司组织债券的承销；定向发行的债券，经中国证监会批准可以由发行人自行组织销售 Ⅲ.公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50％的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败；定向发行的债券不存在发行失败 Ⅳ.公开发行债券，发行人应进行信用评级、提供担保、聘请债权代理人；定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于提供担保、聘请债权代理人，但应进行信用评级 Ⅴ.公开发行债券，发行人最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元；定向发行债券，发行人最近1期期末经审计的净资产不低于8亿元【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:Ⅰ项，《证券公司债券管理暂行办法》第二十一条第一款规定，公开发行的债券应当向社会公开发行，每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。同办法第二十八条第一款规定，定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。 Ⅳ项，定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于信用评级、提供担保、聘请债权代理人。 Ⅴ项，《证券公司债券管理暂行办法》第七条第二项规定，证券公司公开发行债券，最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元；同办法第八条规定，证券公司定向发行债券，最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元。 ⅡⅢ两项参见《证券公司债券管理暂行办法》第十五条和第二十条规定。

3、甲公司作为融资租赁承租人，采用实际利率法分摊未确认融资费用时，下列表述中正确的有（）。Ⅰ.以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率 Ⅱ.以合同规定利率作为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资赀用的分摊率 Ⅲ.以银行同期存款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期存款利率作为未确认融资费用的分摊率 Ⅳ.以租赁资产公允价值作为融资租入资产入账价值的，应当重新计算分摊率，该分摊率是使最低租赁收款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:E

答案解析:未确认融资费用的分摊率的确定具体分为下列几种情况:（1）以出租人的租货内含利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。（2）以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租货资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资 费用的分摊率。（3）以银行同期存款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。（4）以租货资产公允价值为入账价值的，应当重新计算分摊率。该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

4、发行人进行清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序为（）。【选择题】

A.债权债务、股本资本、混合资本债券

B.混合资本债券、债权债务、股本资本

C.债权债务、混合资本债券、股本资本

D.股本资本、债权债务、混合资本债券

E.股本资本、混合资本债券、债权债务

正确答案:C

答案解析:选项C正确：当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。

5、甲上市公司拟将全部经营性资产出售给控股股东乙有限责任公司，同时发行股份向丙有限责任公司购买资产，发行股份后，丙公司将成为甲上市公司的控股股东。就该事项的下列表述，符合《上市公司重大资产重组管理办法》规定的有（）。【选择题】

A.甲上市公司应聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组出具意见

B.甲上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见

C.甲上市公司的独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就重大资产重组发表独立意见，同时应该另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见

D.乙公司应聘请独立财务顾问就重大资产重组出具意见

正确答案:A

答案解析:AD两项，上市公司与交易对方就重大资产重组事宜进行初步磋商时，上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组出具意见。 B项，重大资产重组涉及关联交易的，甲上市公司聘请的独立财务顾问应当就本次重组对上市公司非关联股东的影响发表明确意见。 C项，甲上市公司独立董事应当在充分了解相关信息的基础上，就重大资产重组发表独立意见。重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见。 具体可参见《上市公司重大资产重组管理办法》第十六条、第十七条和第二十一条规定。

6、关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。Ⅰ.如保荐代表人独立走访存在困难，可以和其他中介机构一起共同核查，并出具联合核查意见 Ⅱ.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保荐代表人应亲自到现场调查，不应仅以主管环保部门的环保核查意见为依据 Ⅲ.关于诉讼事项，保荐代表人应亲自到法院、仲裁机构进行调查 Ⅳ.关于银行存款和货币资金收支情况，保荐代表人应抽查凭证资料并发函向银行函证【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.I、IV

C.II、IV

D.III、IV

正确答案:A

答案解析:Ⅰ项，保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。 保荐机构可以采取走访、访谈。查阅等式进行核查，如果独立走访存在困难的，可以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立出具核查意见，并将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三项中，保荐代表人的具体核查方式如表1-1所示。

7、下列关于在创业板首次公开发行股票的核准程序说法正确的有（）。I.发行人董事会应依法就首次公开发行股票并在创业板上市的募集资金使用的可行性作出决议II.发行董事会应依法就首次公开发行股票并在创业板上市的具体方案作出决议III.发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报IV.发行人的申请文件由创业板发行审核委员会审核 V.中国证监会收到申请文件后，在10个工作日内作出是否受理的决定【组合型选择题】

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、IV、V

正确答案:A

答案解析:发行人首次公开发行股票并在创业板上市的主要程序包括：①发行人董事会应当依法就首次公开发行股票并在创业板上市的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准，②股东大会批准后，发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件， 由保荐人保荐并向中国证监会申报，③中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定，④中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核，⑤中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。

8、发生下列哪些情况，导致部分或全部转让不能正常进行的，全国股份转让系统公司可以决定单独或同时采取暂缓进入清算交收程序、技术性停牌或临时停市等措施？（） Ⅰ.意外事件 Ⅱ.不可抗力 Ⅲ.情势变更 Ⅳ.技术故障 Ⅴ.突发事件【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第三章第三节第二条，发生下列转让异常情况之一，导致部分或全部转让不能正常进行的，全国股份转让系统公司可以决定单独或同时采取暂缓进入清算交收程序、技术性停牌或临时停市等措施：①不可抗力；②意外事件；③技术故障；④全国股份转让系统公司认定的其他异常情况。

9、根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，下列关于科创板首次公开发行股票 定价的说法，正确的有（）。 Ⅰ.发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格Ⅱ.参与询价的网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有 一个报价Ⅲ.公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格Ⅳ.发行人和主承销商确定的发行价格区间上限对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率的，可不发布投资风险特别公告 Ⅴ.初步询价结朿后，应当剔除拟中购总量中报价最高的部分，当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格（或者发行价格区间上限）相同时，对该价格的申报可不再剔除，剔除比例可低于10%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第八条规定，参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分別填报一个报价， 每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的不同拟中购价格不超过3个。笫十条规定，发行人和主承销商确定的发行价格(或发行价格区间上限） 对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，但未触及本条笫一款规定情形的，不适用发布投资风险特别公告的相关规定。

10、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（ ）。Ⅰ.独立、审慎、客观 Ⅱ.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源 Ⅲ.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性 Ⅳ.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 Ⅴ.严格遵守统一的撰写格式【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:（1）主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。（2）主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。（3）主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。（4）投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。