2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、 对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为（）。 【选择题】

A.实值期权

B.虚值期权

C.溢价期权

D.平价期权

E.折价期权

正确答案:A

答案解析:选项A正确：根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权；对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。

2、以下属于创业板公司可被实施终止上市的情形的是（）。Ⅰ.近36个月累积受到深圳交易所3次公开谴责Ⅱ.最近二年连续亏损Ⅲ.最近一个年度的财务会计报告显示当年年末经审计净资产为负，最近一个年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见的审计报告Ⅳ.未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月Ⅴ.公司股票连续20个交易日每日收盘价均低于每股面值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：考点创业板暂停上市、终止上市的情形。创业板最近3年连续亏损将暂停上市，分为两种情形：（1）最近三年连续亏损（以最近三年的年度财务会计报告披露的当年经审计净利润为依据）；（2）因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近三年连续亏损。出现上述情形其股票被暂停上市后，在法定披露期限内披露的暂停上市后首个年度报告显示公司净利润为负（以公司扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为计算依据）。由此可见，创业板终止上市需连续4年亏损。（选项Ⅱ错误）创业板最近一年净资产为负将暂停上市，分为两种情形：（1）最近一个年度的财务会计报告显示当年年末经审计净资产为负；（2）因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近一年年末经审计净资产为负。出现上述情形其股票被暂停上市后，在法定披露期限内披露的暂停上市后首个年度报告显示公司年末净资产仍为负；或者因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年年末净资产为负。由此可见，创业板连续2年净资产为负将终止上市。（选项Ⅲ错误）未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月”是主板或中小板的退市风险警示的规定。创业板“在法定披露期限届满之日起两个月内仍未披露年度报告或者半年度报告”将暂停上市，之后“在一个月内仍未能披露相关年度报告或者半年度报告将终止上市。为深圳主板（中小板）退市风险警示的情形，详见《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》13.2.1 上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行退市风险警示：未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月，不属于创业板终止上市的情形。（选项Ⅳ错误）

3、下列属于加快和简化审核类企业债的有（）。  Ⅰ.主体或债券信用等级为AAA级Ⅱ.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上Ⅲ.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保Ⅳ.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债，且发行人资产负债率低于50%Ⅴ.资产负债率低于30%，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：属于年度热点考题。详见《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》（发改委办公厅2013年4月19日 发改办财经[2013]957）的规定。对于以下两类发债申请，加快审核，并适当简化审核程序：（一）项目属于当前国家重点支持范围的发债申请；（二）信用等级较高，偿债措施较为完善及列入信用建设试点的发债申请：（1）主体或债券信用等级为AAA级的债券；（2）由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体评级在AA+及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券；（3）使用有效资产进行抵质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券；（4）资产负债率低于30%，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券；（条款已修改为“资产负债率低于20%，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券”）（5）由重点推荐的证券公司、评级公司等中介机构提供发行服务，且主体信用级别在AA及以上的债券（中介机构重点推荐办法另行制定）；（6）全信用记录债券，即发行人法人代表、相关管理人员等同意披露个人信用记录且签署信用承诺书的债券；（7）同意列入地方政府负债总规模监测的信用建设试点城市平台公司发行的债券。信用建设试点城市指向省级信用体系建设领导小组申请试点获批复，并向我委进行备案的城市；（8）地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于50%的债券；（条款已修改为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30%的债券”）上述内容中，已经2014年9月26日《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》将“加快和简化审核类”发债申请的划分条件调整为“资产负债率低于20%，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券”；“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30%的债券”。将“从严审核类”发债申请的划分条件调整为“资产负债率较高（城投企业60%以上，一般生产经营性企业70%以上）且债项级别在AA+以下的债券”；“连续发债两次以上且资产负债率高于60%的城投类企业”。家重点支持范围的发债申请选项Ⅳ错误：应为地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30%的债券。选项Ⅴ错误：应为资产负债率低于20%，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券。

4、以下关于审计证据的说法正确的有（）。Ⅰ.注册会计师需要获取的审计证据的数量受其对重大错报风险评估的影响，评估的重大错报风险越高，需要的审计证据可能越多Ⅱ.注册会计师需要获取的审计证据的数量受受审计证据质量的影响，审计证据质量越高，需要的审计证据可能越少Ⅲ.需获取的审计证据数量与审计证据质量成反比，注册会计师可以靠获取更多的审计证据来补其质量上的缺陷Ⅳ.从被审计企业内部获取的审计证据比从外部来源获取的审计证据更可靠Ⅴ.内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：审计证据的充分性是对审计证据数量的衡量，主要与注册会计师确定的样本量有关。注册会计师需要获取的审计证据的数量受其对重大错报风险评估的影响，评估的重大错报风险越高，需要的审计证据可能越多（Ⅰ正确）、并受审计证据质量的影响（审计证据质量越高，需要的审计证据可能越少）（Ⅱ正确）。然而，注册会计师仅靠获取更多的审计证据可能无法弥补其质量上的缺陷。审计证据的适当性，是对审计证据质量的衡量，即审计证据在支持审计意见所依据的结论方面具有的相关性和可靠性。注册会计师在判断审计证据的可靠性时，通常会考虑下列原则：（1）从外部独立来源获取的审计证据比从其他来源获取的审计证据更可靠；（2）内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠；（Ⅴ正确）（3）直接获取的审计证据比间接获取或推论得出的审计证据更可靠；（4）以文件、记录形式（无论是纸质、电子或其他介质）存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠；（5）从原件获取的审计证据比从传真件或复印件获取的审计证据更可靠。

5、（）保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。【选择题】

A.上市推荐人

B.主承销商

C.发行人董事会

D.上市推荐人和发行人董事会

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第22号——证券公司债券上市公告书》第十三条规定，发行人董事会应保证上市公告书内容真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。