2021年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、上市公司董事会可以根据股东大会审议批准的股票期权计划，决定一次性授出或分次授出股票期权，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于（）年。【选择题】

A.1

B.5

C.8

D.10

E.15

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司股权激励管理办法》第二十二条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年。股票期权的有效期从授权日计算不得超过10年。

2、关于资产负债表的列报，下列说法正确的有（）。Ⅰ.造船企业制造的用于出售的大型船只，该船只制造期限已超过1年，应在流动资产中列示Ⅱ.在资产负债表日之前因违反了长期借款协议，导致银行可随时要求清偿的负债，应当归类为流动负债Ⅲ.交易性金融资产只能在流动资产中列示Ⅳ.在资产负债表日起一年内到期的负债，虽然企业不能自主的将清偿义务展期，但在资产负债表日后，财务报告批准报出日前签订了展期1年的协议，该负债应在非流动负债中列示【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:Ⅰ项，根据《财务报表列报准则》第十七条 资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：　　（一）预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。　　（二）主要为交易目的而持有。　　（三）预计在资产负债表日起一年内变现。　　（四）自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。　　正常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。正常营业周期通常短于一年。因生产周期较长等导致正常营业周期长于一年的，尽管相关资产往往超过一年才变现、出售或耗用，仍应当划分为流动资产。正常营业周期不能确定的，应当以一年（12个月）作为正常营业周期。Ⅲ项，并非所有交易性金融资产均为流动资产，如自报告期日起超过12个月到期且预期持有超过12个月的衍生工具应当划分为非流动资产或非流动负债。

3、 对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为（）。 【选择题】

A.实值期权

B.虚值期权

C.溢价期权

D.平价期权

E.折价期权

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权；对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。

4、下列属于证券投资者保护基金来源的是（）。Ⅰ.国内外机构、组织及个人的捐赠Ⅱ.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入Ⅲ.境内证券公司营业收入的0.5-4%缴纳基金Ⅳ.依法向有关责任方追偿所得收入【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：《证券投资者保护基金管理办法》第十四条 基金的来源：（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；（2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5-5%缴纳基金；（选项Ⅲ错误）（3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；（选项Ⅱ正确）（4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；（选项Ⅳ正确）（5）国内外机构、组织及个人的捐赠；（选项Ⅰ正确）（6）其他合法收入。

5、甲上市公司股东大会通过决议，拟通过下列方式将其资金直接提供给控股股东及其他关联方使用，其中符合规定的是（）。【选择题】

A.委托控股股东及其他关联方进行投资活动

B.为关联方开具有真实交易背景的商业承兑汇票

C.代控股股东及其他关联方偿还债务

D.无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用

E.通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；③委托控股股东及其他关联方进行投资活动；④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；⑤代控股股东及其他关联方偿还债务；⑥中国证监会认定的其他方式。

6、公开发行股票的，网上直播推介活动的公告内容至少应包括（）。Ⅰ.网站名称Ⅱ.推介活动的出席人员名单Ⅲ.时间 Ⅳ. 公司财务报表Ⅴ. 招股说明书【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:网上直播推介活动的公告内容至少应包括网站名称、推介活动的出席人员名单、时间（推介活动不少于4个小时）等。

7、A、B公司均为增值税一般纳税人，A公司销售给B公司一批库存商品，确认收入为含税价款800万元，款项尚未收到。款项到期时因B公司无法按合同规定偿还债务，经双方协商，A公司同意B公司用存货抵偿。已知该产品公允价值650万元（不含增值税），增值税为102万元，成本500万元，假设A公司为该应收账款计提了100万元的坏账准备。则A公司应冲减资产减值损失的金额为（）万元。【选择题】

A.0

B.52

C.67

D.98

E.100

正确答案:B

答案解析:选项B正确：A公司应冲减资产减值损失的金额=(650+102)-(800-100)=52(万元)。

8、以下关联交易构成发行人IPO障碍的有（）。Ⅰ.丈夫和妻子分别持股A公司80%和20%的股份，妻子持有为A公司提供包装材料的B公司100%的股份。发行前妻子将B公司转让给无关联第三方，但为保持经营稳定，仍担任B公司高管Ⅱ.为解决关联交易，委托第三方向关联方购买原材料，再卖给上市公司Ⅲ.拟上市公司无偿使用大股东专利，三年盈利3300万，使用费市场价格200万，临申报前把专利转让给发行人，转让价为4000万元Ⅳ.生产笔记本电池的公司，联想入股10%，关联销售达30%，遵循市场价原则【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：Ⅰ和Ⅱ均构成障碍，Ⅱ属于关联交易非关联化；Ⅲ构成障碍，转让作价不公允。根据会计准则规定，上述无形资产如无法律法规或合同约定，摊销期限不得超过10年，则拟上市公司每年负担的摊销成本为400万元，而该技术每年使用费的市场价格仅为200万元；Ⅳ构成障碍，与同一家关联方存在比例较大的采购或销售则构成发行障碍。

9、甲公司2010年末的经营现金流量净额为2000万元，利息费用为750万元，息税前利润为2400万元，股东权益为8000万元，年初总负债为5400万元，年末总负债为5600万元。据此得出的计算结果错误的是（）。【选择题】

A.利息保障倍数为3.0

B.现金流量利息倍数为2.67

C.现金流量债务比为35.71%

D.年末产权比率为70%

E.负债总额为5500万元

正确答案:A

答案解析:选项A计算结果错误：利息保障倍数=息税前利润／利息费用=2400/750=3.2；现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额／利息费用=2000/750=2.67；现金流量债务比=现金流量净额／债务总额=2000/5600×100%=35.71%；年末产权比率=总负债／股东权益=5600/8000=70%；负债总额=（年初总负债+年末总负债）/2=（5400+5600）/2=5500万元。

10、以下属于可以免予提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形的有（）。Ⅰ.因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%Ⅱ.因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，且标的股份的表决权在协议期间未发生转移Ⅲ.转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化Ⅳ.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%Ⅴ.因上市公司向特定股东回购股份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：Ⅲ项属于免予以要约收购方式增持股份的情形；Ⅴ项属于适用简易程序免予发出要约收购方式增持股份的情形。有下列情形之一的，相关投资者可以免予按照前款规定提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续：（1）经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免予发出要约；（2）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份；[注]增持的不超过2%股份的锁定期为增持行为完成之日起6个月；（3）在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位；（4）证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%，没有实际控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相关股份的解决方案；（5）因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%；（6）因履行约定购回式证券交易协议购回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，并且能够证明标的股份的表决权在协议期间未发生转移；（7）因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%。