2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、生产铝合金门窗的A企业既是增值税一般纳税人，又有建筑安装资质。其承包某小区铝合金门窗工程，合同注明不合增值税货款300万元以及安装工程款 200万元，其将全部安装工程转包给B施工队，则（）。I.A企业按200万元安装工程款缴纳营业税 II.A企业按300万元销售额计算增值税销项税 III.A企业按500万元销售额计算增值税销项税 IV.B施工队按200万元安装工程款自行缴纳营业税V.A企业按200万元安装工程款扣缴B施工队的营业税【组合型选择题】

A.I、III

B.II、IV

C.II、V

D.IV、V

正确答案:C

答案解析:建筑业工程实行总承包、分包方式的，以总承包人为营业税的扣缴义务人。

2、可转换公司债券的发行申报程序中，属于股东大会决议的是（）。Ⅰ.股东大会就发行可转换公司债券作出的决定Ⅱ.向特定目标发行Ⅲ.分离交易的可转换公司债券Ⅳ.表决程序及相关要求【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股东大会决议：（1）股东大会就发行可转换公司债券作出的决定。（Ⅰ项正确）（2）分离交易的可转换公司债券。（Ⅲ项正确）（3）表决程序及相关要求。（Ⅳ项正确）股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

3、2013年度，甲公司涉及现金流量的交易或事项如下：（1）收到联营企业分派的现金股利；（2）收到上年度销售商品价款；（3）收到发行债券的现金；（4）收到增发股票的现金；（5）支付购买固定资产的现金；（6）支付经营租赁设备租金；（7）支付资本化的借款费用；（8）支付研究开发费用5 000万元，其中予以资本化的金额为2 000万元。下列各项关于甲公司现金流量分类的表述中，正确的是（    ）。【选择题】

A.支付经营租赁设备租金作为经营活动现金流出

B.收到联营企业分派的现金股利作为经营活动现金流入

C.支付资本化的借款费用作为投资活动现金流出

D.支付计入当期损益的研究开发费用作为投资活动现金流出

E.支付购买固定资产的现金作为经营活动现金流出

正确答案:A

答案解析:选项B中属于投资活动的现金流，选项C属于筹资活动的现金流，选项D属于经营活动的现金流，选项E属于作为投资活动现金流出。

4、关于金融资产与金融负债的抵销，下列说法不正确的是（）。 【选择题】

A.通常情况下，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销

B.企业将某项金融资产充作金融负债的担保物，该金融资产不能与被担保的金融负债抵销

C.保险公司在保险合同下的应收分保保险责任准备金，不能与相关保险责任准备金抵销

D.企业将浮动利率长期债券与收取浮动利息、支付固定利息的互换组合在一起，合成为一项固定利率长期债券，这种组合的各单项金融工具形成的金融资产或金融负债可以相互抵销

正确答案:D

答案解析:企业将浮动利率长期债券与收取浮动利息、支付固定利息的互换组合在一起，合成为一项固定利率长期债券，这种组合的各单项金融工具形成的金融资产或金融负债不能相互抵销。

5、下列关于上市公司非公开发行股票的特定对象应符合的条件，说法正确的是（）。【选择题】

A.发行对象不超过35名

B.特定对象应符合中国证监会规定的条件

C.若发行对象为境外战略投资者的，应当经股东大会事先批准

D.发行对象不能为境外战略投资者

E.若发行对象为境外战略投资者的，应当经董事会事先批准

正确答案:A

答案解析:选项A正确：《上市公司证券发行管理办法》第三十七条规定，非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：（1）特定对象符合股东大会决议规定的条件；（2）发行对象不超过35名。若发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。

6、某公司总资产1个亿，资产负债率为70%，为降低资产负债率，拟股本融资4000万元。则融资前后的权益乘数是（）。【选择题】

A.2

B.2.2

C.3.33

D.3

E.3.35

正确答案:A

答案解析:选项A正确：负债为7000万，净资产为3000万，股权融资后总资产为14000万，净资产为3000+4000=7000万，则股权融资前权益乘数=10000/3000=3.33倍，股权融资后权益乘数=14000/7000=2倍。

7、关于通过发审会后拟发行证券公司封卷及会后事项监管的相关要求，下列叙述正确的有（）。Ⅰ.发行公司在发审会通过后有重大事项发生或者需要重新上发审会审核的，中国证监会发行监管部将暂缓安排发行；无重大事项发生的，办理最终封卷手续Ⅱ.封卷时，审核员应要求公司在提供的招股说明书或招股意向书上明确注明“封卷稿”字样及封卷稿提交时间，注明全体董事及相关中介机构签署意见的时间Ⅲ.按时提交承诺函且无重大事项发生的，中国证监会安排发行；来能按时提交承诺函或有重大事项发生的，中国证监会暂缓安排发行Ⅳ.中国证监会在公开发行前1周内通知通过发审会的发行人和中介机构，要求其按照《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15号）第四条的要求将会后事项的有关材料报送Ⅴ.在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生重大事项，有关说明提交后，经审阅无异议的，公司方能于第2日刊登补充公告 【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证劵的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》，第六条，中国证监会在公开发行前2周左右通知通过发审会的发行人和中介机构，要求其按照《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[ 2002 ]15号）第四条的要求将会后事项的有关材料报送。（Ⅳ项错误）

8、上市公司要约收购中，关于被收购上市公司董事会及董事的表述正确的有（）。Ⅰ.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议Ⅱ.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析Ⅲ.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见Ⅳ.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：按新修订的《收购管理办法》第32条 被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20曰内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确）新《收购管理办法》第34条 在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。（Ⅳ正确）

9、股票现金流贴现模型的理论依据有（       ）。 Ⅰ.股票的内在价值应当反映未来收益 Ⅱ.股票的价值是其未来收益的总和 Ⅲ.股票可以转让 Ⅳ.股票的价格逐渐上升 Ⅴ.货币具有时间价值【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股股票的内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期中所接受的现金流决定的。即一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。从现金流贴现模型的定义可以看出，内在价值是对未来预期收益的反映，而对未来收益的预期正是建立在货币的时间价值基础上的。

10、以下属于筹资活动现金流量的有（）。Ⅰ.为购建固定资产、无形资产和其他长期资产而发生的借款利息资本化部分Ⅱ.融资租入固定资产所支付的租赁费Ⅲ.发行证券筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询费等Ⅳ.购建固定资产、无形资产支付的现金【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:Ⅳ项，购建固定资产、无形资产支付的现金，属于投资活动的现金流量； Ⅰ项，为购建固定资产、无形资产和其他长期资产而发生的借款利息资本化部分，在“分配股利、利润和偿付利息支付的现金”项下反映，属于筹资活动的现金流量；Ⅱ项，融资租入固定资产所支付的租赁费，在“支付其他与筹资活动有关的现金”项下反映，属于筹资活动的现金流量；Ⅲ项，发行证券筹集资金而由企业直接支付的审计、咨询费等在“支付其他与筹资活动有关的现金”项下反映，属于筹资活动的现金流量。