2020年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第六章 财务顾问5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、上市公司反收购中，董事会下列行为不违反现行法律法规的是（）。【选择题】

A.提议修改章程，规定董事任期三年，中途不得更换

B.在协议收购的过渡期内，出售、处理上市公司主要资产

C.认为收购价格偏低，向大股东提出建议拒绝收购

D.向收购人提供财务资助

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：被收购公司董事会应该做的事情是对股东是否接受要约提出建议。

2、以下关于非上市公众公司收购说法正确的有（）。【选择题】

A.自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10%股权，可免予履行披露义务

B.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10%的，投资者免予履行披露义务

C.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见

D.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受

E.收购人在收购要约期限届满时，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购公众公司

正确答案:B

答案解析:选项B正确：投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠予等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到前条规定比例的，应当按照相关规定履行披露义务；（A错误）因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免予履行披露义务；（B正确）非上市公众公司收购中，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见；（C错误）DE描述的是上市公司收购的规定，非上市公众公司收购中的规定分别为2日和2年。（DE错误）

3、某外国投资者协议购买境内公司股东的股权，将境内公司变更为外商投资企业，该外商投资企业的注册资本为700万美元。根据外国投资者并购境内企业的有关规定，该外商投资企业的投资总额的上限是（）。【选择题】

A.1000万美元

B.1400万美元

C.1750万美元

D.2100万美元

E.2000万美元

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《关于外国投资者并购境内企业的规定》第19条规定，外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下比例确定投资总额的上限：（1）注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7；（2）注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍；（3）注册资本在500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍；（4）注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。本题中，注册资本在500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍，即该外商投资企业的投资总额的上限为：700×2.5＝1750（万美元）。

4、假设甲公司拟收购乙公司，在收购过渡期内，乙公司董事会的下列行为符合《上市公司收购管理办法》规定的是（）。【选择题】

A.为甲公司的子公司提供担保

B.提出配股议案，募集资金用于甲公司的投资项目

C.提议出售占公司总资产51%的子公司

D.拒绝将甲公司提出的更换半数董事议案提交股东大会

E.提议进行重大投资以期获得利益

正确答案:D

答案解析:选项D正确：根据《上市公司收购管理办法》第五十二条，在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

5、投资者减持股份使上市公司外资股比低于（），上市公司应在（）日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。【选择题】

A.10%；10

B.10%； 20

C.25%；10

D.25%；20

E.20%；10

正确答案:C

答案解析:选项C正确：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第二十一条第一款规定，投资者减持股份使上市公司外资股比低于25%，上市公司应在10日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。