2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、客户信用评级方法的"5Cs"方法属于（）评级方法。【选择题】

A.信用评分法

B.定性分析方法

C.历史模型法

D.压力测试法

正确答案:B

答案解析:

客户信用评级方法分为定性和定量分析方法。定性分析方法主要指专家判断法，目前所使用的定性分析方法，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。5Cs系统指：①品德(Character)，是对借款人声誉的衡量。②资本(Capital)，是指借款人的财务杠杆状况及资本金情况。③还款能力(Capacity)。主要从两方面进行分析：一方面是借款人未来现金流量的变动趋势及波动性;另一方面是借款人的管理水平。④抵押(Collateral)。⑤经营环境(Condition)。主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素。    

除5Cs系统外，使用较为广泛的专家系统还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼(CAMEL)分析系统。

2、（）是对交易本身的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。【选择题】

A.债项评级

B.公司评级

C.证券评估

D.交易评估

正确答案:A

答案解析:选项A正确：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。

3、

下列属于压力测试主要环节的有（）。

Ⅰ. 利率总水平的突发性变动

Ⅱ. 主要市场利率之间关系的变动  

Ⅲ. 收益率曲线的斜率和形状发生变化

Ⅳ. 参数失效或参数设定不正确

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：压力测试的目的就是评估投资者在极端不利情况下的损失承受能力。压力测试应包括：

（1）利率总水平的突发性变动；（Ⅰ项正确）

（2）主要市场利率之间关系的变动；（Ⅱ项正确）

（3）收益率曲线的斜率和形状发生变化； （Ⅲ项正确）

（4）主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化；

（5）关键业务假定不适用；

（6）参数失效或参数设定不正确。（Ⅳ项正确）

4、内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露进行（）。【选择题】

A.拆分

B.解构

C.重估

D.重组

正确答案:A

答案解析:选项A正确：内部评级法初级法下,当借款人利用多种形式的抵（质）押品共同担保时，需要将风险暴露进行拆分，分别计算风险加权资产。拆分按金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产以及其他抵（质）押品的顺序进行。

5、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险（）出现的不同状况。【选择题】

A.一定

B.不可能

C.可能

D.特殊情况下

正确答案:C

答案解析:选项C正确：情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。