2025年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、如果银行从中获得0.1%的报酬，则A公司和B公司每年可能一共节约（ ）的融资成本。【不定项】

A.0.3%

B.0.4%

C.0.5%

D.0.6%

正确答案:B

答案解析:双方合作后，存在的利润为（Libor+0.3%+7.2%）-（Libor+1.0%+6%）=0.5%，银行从中获得0.1%的报酬，剩余0.4%，则两个公司每年共节约0.4%。

2、下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（）。【多选题】

A.反映的是客户对风险的主观评价

B.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验

C.不同的人对同一风险的认知度是不同的

D.不同的人对同一风险的认知度是相同的

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：风险认知度反映的是客户主观上对风险主观评价（A项正确）。通常，人们对风险的认知度往往取决于其个人的生活认知水平和生活经验（B项正确），不同的人对同一风险的认知度不同（C项正确、D项错误）。

3、下列不属于行业分析的是（）。 【单选题】

A.分析行业的业绩对证券价格的影响

B.分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响

C.分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响

D.分析区域经济因素对证券价格的影响

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：分析区域经济因素对证券价格的影响属于区域分析；选项ABC属于行业分析：行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响。

4、下列关于久期分析的表述中，正确的是（）。Ⅰ.久期分析是衡量利率变动对经济价值影响的唯一方法Ⅱ.如采取标准久期分析法，不能反映基准风险 Ⅲ.如采取标准久期分析法，不能反映期权性风险 Ⅳ.对于利率的大幅变动，久期分析的結果就不再准确【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其中ー种方法，所以Ⅰ项错误。对于利率的大幅变动（大于1%)，由于头寸价格的变化 与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果就不再准确，需要进行更为复杂的技术调整。如果在计算敏感性权重时对每ー时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

5、公用事业属于典型的周期性行业。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:食品业和公用事业属于防守型行业，消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业。

6、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。【选择题】

A.0.1

B.0.04

C.0.4

D.0.06

正确答案:B

答案解析:选项B正确：股票获利率=每股股利/股票市价=0.4/10=0.04。

7、市场风险的管控手段主要包括（）。 【多选题】

A.情景分析 

B.缺口分析

C.市场风险限额管理 

D.风险对冲

正确答案:C、D

答案解析:选项CD正确：市场风险管理的主要目的是确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内，使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配。主要手段包括市场风险限额管理和风险对冲。

8、下列关于趋势线和轨道线关系的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.先有轨道线才有趋势线

B.先有趋势线，后有轨道线

C.趋势线比轨道线重要

D.趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：趋势线与轨道线的关系：二者相互合作；先有趋势线，后有轨道线（A项错误、B项正确）；趋势线比轨道线重要（C项正确）：趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在（D项正确）。

9、风险价值分析的局限性可以归纳为（）等。Ⅰ.无法衡量市场流动性因素Ⅱ.单边市场走势极端情况Ⅲ.市场非流动性因素Ⅳ.无法预测尾部极端损失【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：VAR值考虑不同的风险因素、不同投资组合（产品）之间风险分散化效应，对未来损失风险进行事前预测，具有传统计量方法不具备的特性和优势。但是，VaR的局限性有无法预测尾部极端损失情况（Ⅳ项正确）、单边市场走势极端情况（Ⅱ项正确）、市场非流动性因素（Ⅲ项正确）。

10、甲公司的资产为1000亿元，加权平均久期为4年，总负债为600亿元，加权平均久期为5年，则久期缺口为（）。【选择题】

A.1

B.3

C.-1

D.-3

正确答案:A

答案解析:选项A正确：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险。其计算公式为：久期缺口＝资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均久期，代入数据可得，甲公司的久期缺口=4-（600/1000）×5=1。