2025年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、机构投资者是我国证券市场最广泛的投资者。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:个人投资者是我国证券市场最广泛的投资者。

2、处于成熟期的行业通常会呈现的现象有（）。【多选题】

A.产品的成熟

B.技术上的成熟

C.产业组织上的成熟

D.生产工艺的成熟

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：成熟期的行业一般呈现产品的成熟、 技术上的成熟、产业组织上的成熟、生产工艺的成熟等特点。

3、当现金来源小于资金使用时，出现流动性赤字，此时须考虑可能发生的支付困难以及由此产生的（）。【选择题】

A.流动性风险

B.支付风险

C.赤字风险

D.技术风险

正确答案:A

答案解析:选项A正确：金融机构现金来源大于现金使用时，出现资金剩余，表明流动性相对充足；当现金来源小于资金使用时，出现流动性赤字，此时须考虑可能发生的支付困难以及由此产生的流动性风险。

4、如果李先生将钱借给丁，有效年利率为（）。【不定项】

A.15%

B.15.03%

C.14.87%

D.15.25%

正确答案:B

答案解析:选项B正确：

5、未经投资决策委员会授权，基金投资经理不得调整基金组合策略。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:未经投资决策委员会授权，基金投资经理不得调整基金组合策略。

6、关于资产配置的再平衡，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.再平衡可以帮助投资者控制投资组合的风险

B.再平衡有助于确保投资组合始终与投资者的目标配置保持一致

C.再平衡要求投资者按照预定的策略和计划进行操作，有助于保持投资的纪律性和长期性，使得投资组合不会被短期市场波动所影响，而是根据长期目标进行投资管理

D.再平衡可以减少交易成本

正确答案:D

答案解析:资产配置的再平衡主要通过调整投资组合权重，使投资者的资产配置权重不偏离战略资产配置设定的范畴，主要目的是确保投资组合与投资者的需求保持一致，以实现长期收益目标并控制风险。再平衡的优点：（1）风险控制：再平衡可以帮助投资者控制投资组合的风险。（2）维持目标配置：再平衡有助于确保投资组合始终与投资者的目标配置保持一致。（3）保持纪律性和长期性：再平衡要求投资者按照预定的策略和计划进行操作，有助于保持投资的纪律性和长期性，使得投资组合不会被短期市场波动所影响，而是根据长期目标进行投资管理。再平衡的缺点：（1）成本影响：再平衡可能涉及交易成本和税收影响。频繁的再平衡操作可能导致交易费用的增加，对投资组合的表现产生负面影响。（2）时机选择困难：再平衡涉及对市场走势和资产表现进行判断，并根据这些判断在调整投资组合。然后，预测市场的表现是具有挑战性的，投资者可能面临时机选择上的困难。

7、在制定收入预算的过程中，理财师应关注（）。【单选题】

A.尽量对比较确定的支出项目进行预测

B.不顾一切的追求最大利益

C.尽量对比较确定的收入项目进行预测

D.关注支出现金流入的时间点

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：在制定收入预算的过程中，理财师应关注：（1）尽量对比较确定的收入项目进行预测；（2）对收入的增长率抱谨慎态度；（3）关注收入现金流入的时间点。

8、创业板股票代码以（）开头。【单选题】

A.600

B.000

C.300

D.8

正确答案:C

答案解析:创业板股票以“300”开头。上海主板代码以“600”开头，深圳主板代码以“000”开头，北交所股票代码以“8”开头。

9、M2行业轮动策略的优点不包括（）。【选择题】

A.理念容易理解

B.将行业划分为周期性和非周期性进行投资

C.抗风险能力得到增强

D.可操作性较弱

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：M2行业轮动策略的优点：（1）理念很容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资进行行业配置。（2）将行业划分为周期性和非周期性进行投资。（3）在紧缩时，由于选择投资于非周期性行业，能够避免较大的不确定性，使得整个组合的风险大大降低，抗风险能力的得到增强。（4）依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。

10、根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（）。【单选题】

A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低

C.甲的最优证券组合比乙的好

D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

正确答案:D

答案解析:选项D正确：无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱，曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。由于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高（即甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙高），风险水平更高。