2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、证券期望收益率为0.11，贝塔值是1. 5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。【单选题】

A.被低估

B.被高估

C.定价公平

D.价格无法判断

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据资产定价模型，该证券风险收益率=，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，是比较合理的。

2、流动性风险预警信号中的融资信号包括（）。【多选题】

A.愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升

B.被迫从市场上购回已发行的债券

C.所发行股票价格下跌

D.债权人提前兑付造成支付能力出现不足

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：商业银行流动性风险预警指标/信号包括内部预警指标/信号、外部预警指标/信号和融资预警指标/信号。其中，融资预警指标/信号包括主要金融机构的负债稳定性和融资能力的变化等。例如，存款大量流失，债券人/存款人提前要求兑付造成支付能力出现不足（D项正确），融资成本上升，融资交易对手开始要求抵（质）押品且不愿提供中长期融资，愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额显著上升（A项正确），被迫从市场上购回已发行的债券（B项正确）等；外部预警指标/信号主要包括：第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证；外部评级下降；所发行的股票价格下跌；所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且买卖价差扩大；交易/经纪不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易/经纪商支持等；内部指标/信号主要包括：金融机构内部有关的风险水平、盈利水平、资产质量以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：某项或多项业务/产品的风险水平增加，资产或负债过于集中，资产质量下降，盈利水平下降，快速増长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。

3、投资者在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险属于（）。【单选题】

A.融资流动性风险

B.市场流动性风险

C.信用风险

D.价格风险

正确答案:A

答案解析:选项A正确：流动性风险体现在市场流动性风险和融资流动性风险两方面，其中融资流动性风险是指投资者在不影响曰常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险。

4、资本资产定价模型的应用包括（）。【多选题】

A.资产估值

B.判断证券是否被市场错误定价

C.资源配罝

D.选择证券组合

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：资本资产定价模型的应用包括资产估值（A项正确）和资源配置（C项正确）两个方面：（1）在资产估值方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价；（B项正确）（2）资本资产定价模型在资源配置方面的一项重要应用，就是根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险。（D项正确）

5、主要条款比较法描述中错误的是（）。【单选题】

A.企业在以汇率互换对汇率风险进行套期时，可以采用主要条款比较法

B.通过比较套期工具和被套期项目的主要条款,以确定套期是否有效的方法

C.如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵消

D.套期工具和被套期项目的“主要条款"包括:名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等

正确答案:A

答案解析:选项A描述错误：企业在以利率互换对利率风险进行套期时，可以采用主要条款比较法；选项B描述正确：主要条款比较法，是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法；选项C描述正确：如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵消；选项D描述正确：套期工具和被套期项目的“主要条款”，包括：名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。

6、采取调查问卷收集客户资料，其优点不包括（）。【单选题】

A.简单易行

B.容易量化

C.客户接受度高

D.精确科学

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：调查问卷的缺点是缺乏精确度。

7、房地产企业由于倒闭而无力偿还货款属于（）。【单选题】

A.战略风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.国家风险

正确答案:B

答案解析:选项B正确：房地产企业也由于倒闭而无力偿还货款属于信用风险，居民大量取款买房属于流动性风险。

8、陈先生购得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年利率是6%，则股票的价格为 （）元。【单选题】

A.50

B.100

C.150

D.200

正确答案:D

答案解析:选项D正确：可将该股票价格视作永续年金，计算公式为：PV=C/r。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率。计算可得：（元）。

9、下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用

B.证券公司提供证券投资顾问服务，可采取差别佣金方式收取服务报酬

C.证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资

D.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用（B项正确）；证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取（D项正确）；禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用（A项正确）；证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资（C项正确）。

10、在有效市场假说中，证券市场被分为（）和强式有效市场。【多选题】

A.半弱式有效市场

B.弱式有效市场

C.半强式有效市场

D.无效市场

正确答案:B、C

答案解析:选项BC正确：法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱式有效市场（B项正确）、半强式有效市场（C项正确）和强式有效市场。