2024年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、在市场风险的分析中，久期也称为（）。【选择题】

A.持续期

B.缺口期

C.风险控制期

D.检验期

正确答案:A

答案解析:选项A正确：久期也称持续期，是指以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。

2、久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之（）。【单选题】

A.增强

B.减弱

C.不变

D.无关

正确答案:A

答案解析:选项A正确：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升，则流动性也会増强。久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之增强；市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少，流动性随之减弱。

3、对投资组合VaR值设定限额的是（）。【单选题】

A.敞口限额

B.风险价值限额

C.止损限额

D.敏感性限额

正确答案:B

答案解析:选项B正确：风险价值限额是指对投资组合VaR值（按照既定计算规则及口径）设定的限额。

4、VAR的计算要素一般包括（）Ⅰ. 时间长度 Ⅱ. 置信水平 Ⅲ. 计算方法 Ⅳ. 历史数据 Ⅴ. 随机数据【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ、 Ⅴ

正确答案:C

答案解析:VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。

5、市场风险是指市场价格波动引起的风险，具体包括（）。【多选题】

A.股票价格风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.信用风险

正确答案:A、B、C

答案解析:市场风险是指市场价格波动引起的风险，大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。