2024年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于时间价值参数的说法中，正确的有（）。【多选题】

A.货币价值的时间参数系数，通常用t表示

B.影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用g表示

C.货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示

D.货币现值的价值，通常用PV表示

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：影响货币时间价值程度的波动要素利率，通常用r表示（B项错误）；货币价值的时间参数系数，通常用t表示（A项正确）；货币在未来某个时间点上的价值，通常用FV表示（C项正确）；货币现值的价值，通常用PV表示（D项正确）。

2、关于指数化的目标和动机，说法正确的是（）。【多选题】

A.指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益

B.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

C.所收取的管理费用更低

D.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益；（A项正确）指数化的动机：（1）经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；（B项正确）（2）与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；（C项正确）（3）选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。（D项正确）

3、（）最能反映基金的经营成果。【单选题】

A.基金分红

B.净值增长率

C.已实现收益

D.基金收益派现

正确答案:B

答案解析:选项B正确：净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。

4、债券指数化投资的动机有（）。【多选题】

A.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

B.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低

C.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

D.与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的收益更高、风险更小

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：债券指数化投资的动机有：第一，经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好； （A项正确）第二，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；（B项正确）第三，选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。（C项正确）

5、套利机会主要包括（）。【多选题】

A.对市场非有效性的套利

B.对市场有效性的套利

C.对市场交易行为的套利

D.信息传导的速度套利

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：套利机会主要包括以下三种：（1）对市场非有效性的套利。例如，市场利好消息出来以后，投资者往往过度反应，股价涨幅远远超过理性的范围，可以适时选择做空进行套利。（2）对市场交易行为的套利。例如，某些机构或者游资下单有明显的规律，可以让量化策略从中获利。（3）信息传导的速度套利。例如，新的信息进入市场以后，会对市场产生冲击。某些信息对市场的影响方向是确定的，那么谁反应更快，抢在别人之前下单，谁就能赚到更多的钱。

6、证券期望收益率为0.11，贝塔值是1. 5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。【单选题】

A.被低估

B.被高估

C.定价公平

D.价格无法判断

正确答案:C

答案解析:选项C正确：根据资产定价模型，该证券风险收益率=，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，是比较合理的。

7、下列各项中，不属于货币时间价值基本参数是（）。【多选题】

A.货币供给量

B.β系数

C.利率

D.终值

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：货币时间价值基本参数包括：（1）现值（PV），即货币现在的价值，一般是指期初价值；（2）终值（FV），即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值；（D项属于）（3）时间（t），是货币价值的参照系数；（4）利率（或通货膨胀率）（r），是影响金钱时间价值程度的波动要素。（C项属于）

8、B—L模型的目标是在市场均衡收益的基础上，运用贝叶斯分析框架，将基金经理对资产未来收益率的观点信息融合进来，得出最优资产配置方案。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:B—L模型的目标是在市场均衡收益的基础上，运用贝叶斯分析框架，将基金经理对资产未来收益率的观点信息融合进来，得出最优资产配置方案。

9、关于久期分析，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

正确答案:B

答案解析:选项B正确：久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险（选项A错误）；选项C错误：久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；选项D错误：对于利率的大幅变动（大于1%)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

10、对基金投资组合策略的具体产品品种、数量进行管理的人员应当具有（ ）年以上证券投资、证券研究分析、证券投资基金研究评价或分析经历，且最近（ ）年从事上述工作，并通过相关考试。【不定项】

A.1；2

B.2；2

C.3；1

D.3；3

正确答案:C

答案解析:对基金投资组合策略的具体产品品种、数量进行管理的人员应当具有3年以上证券投资、证券研究分析、证券投资基金研究评价或分析经历，且最近1年从事上述工作，并通过相关考试。