2024年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列属于典型的完全估值法的有（）。【多选题】

A.历史模拟法

B.蒙特卡罗模拟法

C.德尔塔—正态分布法

D.局部估值法

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：VaR的计算方法从最基本的层次上可以归纳为两种，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有历史模拟法（A项正确）和蒙特卡罗模拟法（B项正确）。典型的局部估值法是德尔塔一正态分布法。

2、久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之（）。【单选题】

A.增强

B.减弱

C.不变

D.无关

正确答案:A

答案解析:选项A正确：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升，则流动性也会増强。久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会増加，流动性随之增强；市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少，流动性随之减弱。

3、在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为（）。【多选题】

A.自我对冲

B.市场对冲

C.其他财务安排

D.资产负债状况

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲（A项正确）和市场对冲（B项正确）两种情况。

4、在市场风险管理流程中，经（）或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。【单选题】

A.董事会

B.理事会

C.监事会

D.证监会

正确答案:A

答案解析:选项A正确：在市场风险管理流程中，经董事会或其授权的专门委员会批准，才能建立相应的内部审批、操作和风险管理流程。

5、关于久期分析，下列说法正确的是（）。【单选题】

A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

正确答案:B

答案解析:选项B正确：久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险（选项A错误）；选项C错误：久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；选项D错误：对于利率的大幅变动（大于1%)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。