2024年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（）。【多选题】

A.可以对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试

B.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提

C.压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响

D.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试

正确答案:B、C、D

答案解析:选项BCD正确：压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试；（A项错误）压力测试是商业银行日常风险管理的重要补充。

2、关于久期公式的理解错误的是（）。【单选题】

A.收益率与价格反向变动

B.价格变动的程度与久期的长短有关

C.久期越长，价格的变动幅度越大

D.久期公式中的D为修正久期

正确答案:D

答案解析:选项D理解错误：久期公式为∆P=-P*D*∆y/（l+y），式中，P代表当前价格；∆P代表价格的变动幅度；y代表收益率；∆y代表收益率的变动幅度；D为麦考利久期；选项A理解正确：收益率与价格的反向变动就是指∆y与∆P的正负号变化，当∆y为正时，右边因为有负号，所以∆P为负，两者符号相反，呈反向变动；选项B理解正确：D的大小是∆P的一个决定因素，因此价格变动程度与久期长短有关；选项C理解正确：久期越长，即当D变大时，∆P的绝对数值也变大，这里只提到价格变动幅度，即∆P的绝对数值，没有考虑正负方向变化。

3、对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是（）。【单选题】

A.止损限额

B.币种限额

C.风险价值限额

D.头寸限额

正确答案:D

答案解析:选项D正确：头寸限额是对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施。

4、资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有（）建议。【多选题】

A.金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日

B.在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备

C.制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系

D.制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险。金融机构应当严格遵守限额管理的相关要求，最大程度地降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，确保资产负债分布结构合理。具体有以下几点建议：（1）金融机构应控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日；（A项正确）（2）在日常经营中持有足够水平的流动资金和合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备；（B项正确）（3）制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系；（C项正确）（4）制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况；（D项正确）（5）资金使用（如贷款发放、购买金融产品）应注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。

5、关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风险缓释作用体现在（）。【单选题】

A.违约损失率的下降

B.违约风险暴露的下降

C.交易主体只需承担净额支付的风险

D.保证金融产品的安全性

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵（质）押品等方式转移或降低信用风险，合格抵（质）押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。