2025年税务师职业资格考试《财务与会计》考试共64题，分为单选题和多选题和客观案例题。小编为您整理第五章 营运资金管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列不会使短期借款名义利率低于实际利率的是（ ）。【单选题】

A.加息利率

B.补偿余额

C.浮动利率

D.贴现利率

正确答案:C

答案解析:浮动利率是随着市场利率的变动而相应调整的利率，不会导致短期借款名义利率低于实际利率。

2、甲公司计划进行一项固定资产投资，总投资额 600 万元，预计该固定资产投产后第1年的流动资产需用额为30万元，流动负债需用额为 15 万元;预计该固定资产投产后第2年的流动资产需用额为 40万元，流动负债需用额为 20 万元。则该固定资产投产后第 2年流动资金投资额是( ) 万元。【单选题】

A.20

B.5

C.15

D.35

正确答案:B

答案解析:第1年流动资金资额 =30-15=15(万元)第 2年流动资金用额=40-20=20(万元)第 2年流动资金投资额=20-15=5(万元)

3、下列关于流动资产融资策略的描述中，不正确的有（ ）。【多选题】

A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产

B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产

C.保守融资策略下，收益和风险较低

D.激进融资策略下，收益和风险居中

E.激进融资策略下，短期融资大于波动性流动资产

正确答案:A、B、D

答案解析:期限匹配融资策略的特点：长期融资=非流动资产+永久性流动资产、短期融资=波动性流动资产，收益和风险居中；保守融资策略的特点：长期融资>（非流动资产+永久性流动资产）、短期融资波动性流动资产，收益和风险较高。

4、某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20000元，分12个月等额偿还本息。该项借款的实际年利率为（ ）。【单选题】

A.12%

B.9%

C.24%

D.18%

正确答案:C

答案解析:实际年利率=20000×12%/(20000/2)×100%=24%

5、下列费用中，属于订货成本的有（ ）。【多选题】

A.办公费

B.电报电话费

C.常设采购机构的基本开支

D.差旅费

E.占用资金所应计的利息

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项E属于储存成本。