存在多项潜在普通股时，如何计算稀释每股收益？

每次发行或一系列发行的潜在普通股应当视为不同的潜在普通股，分别判断稀释性，不能总体考虑；

企业对外发行不同潜在普通股的，应当按照稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

【提示】期权和认股权通常排在前面计算，因为此类潜在普通股转换一般不影响净利润，增量每股收益为0。

下面我们以税务师职业资格考试真题为例，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【2016年税务师职业资格考试真题】下列项目中，影响上市公司计算报告年度基本每股收益的有（  ）。

A.已发行的可转换公司债券

B.当期回购的普通股

C.已发行的认股权证

D.已派发的股票股利

E.已分拆的股票

【答案】BDE

【解析】选项AC属于稀释性潜在普通股，影响稀释每股收益的计算，不影响基本每股收益。

【2013年税务师职业资格考试真题】黄河股份有限公司（以下简称“黄河公司”）为上市公司，2018年有关财务资料如下：

（1）2018年年初发行在外的普通股股数40000万股。

（2）2018年1月1日，黄河公司按面值发行40000万元的3年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2%，利息每年12月31日支付一次。该批可转换公司债券自发行结束后12个月即可转换为公司股票，债券到期日即为转换期结束日。转股价为每股10元，即每张面值100元的债券可转换为10股面值为1元的普通股。该债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益。黄河公司根据有关规定对该可转换债券进行了负债和权益的分拆。

假设发行时二级市场上与之类似的无转股权的债券市场利率为3%。已知：（P/A，3%，3）=2.8286，（P/F，3%，3）=0.9151。

（3）2018年3月1日，黄河公司对外发行新的普通股10800万股。

（4）2018年11月1日，黄河公司回购本公司发行在外的普通股4800万股，以备用于奖励职工。

（5）黄河公司2018年实现归属于普通股股东的净利润21690万元。

（6）黄河公司适用所得税税率为25%，不考虑其他相关因素。

根据上述资料，回答下列各题：

（1）黄河股份有限公司2018年基本每股收益是（  ）元。

A.0.43

B.0.45

C.0.47

D.0.49

【答案】B

【解析】基本每股收益=21690/（40000+10800×10/12-4800×2/12）=0.45（元）。

（2）黄河股份有限公司2018年1月1日发行的可转换公司债券权益成分的公允价值为（  ）万元。

A.1133.12

B.2262.88

C.28868.36

D.38866.88

【答案】A

【解析】每年支付的利息=40000×2%=800（万元），负债成分的公允价值=800×（P/A，3%，3）+40000×（P/F，3%，3）=800×2.8286+40000×0.9151=38866.88（万元），权益成分的公允价值=40000-38866.88=1133.12（万元）。

（3）黄河股份有限公司2018年度利润表中列报的稀释每股收益是（  ）元。

A.0.33

B.0.35

C.0.41

D.0.43

【答案】D

【解析】稀释每股收益=（21690+874.5048）/（40000+10800×10/12-4800×2/12+4000）=0.43（元）。