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另类投资业务是什么?业务范围有哪些?
所谓另类投资,是指投资于传统的股票、债券和现金之外的金融和实物资产,如房地产、证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等,其中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以及这些债券的衍生金融产品。
一、法规概述
另类投资业务涉及的规范性文件主要为《证券公司另类投资子公司管理规范》(本节简称《管理规范》)。
二、另类投资业务的概念及范围
(一)另类投资业务的概念
另类投资是指投资于传统的股票、债券等之外的金融和实物资产,如房地产、证券化资产、对冲基金、股权投资基金、大宗商品、艺术品等。
另类投资业务是指证券公司设立另类投资子公司(本节简称“另类子公司”),按照法律法规、监管要求和《管理规范》规定,从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务。
(二)另类子公司的业务范围
《管理规范》第二条规定了另类子公司的业务范围,即“证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务,应当符合法律法规、监管要求和规范规定。另类子公司不得从事投资业务之外的业务。”
【提示】证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司及另类子公司与其他子公司之间的业务范围,避免利益冲突和利益输送。
三、另类投资业务的总体要求
(一)审慎设立另类子公司
证券公司应当突出主业,充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力,审慎设立另类子公司,另类子公司不得再下设任何机构。
(二)另类投资业务的基本原则
另类子公司开展业务,应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则,坚持专业化投资原则,防范利益冲突,不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
(三)建立完善有效的内控机制
证券公司应当建立完善有效的内部控制机制,切实履行母公司的管理责任,对子公司统一实施管控,增强自我约束能力。
(四)合规与风险管理全覆盖
证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系,加强对另类子公司的资本约束,实现对子公司合规与风险管理全覆盖,防范利益冲突和利益输送。
四、另类投资子公司的设立
(一)另类子公司的设立要求
证券公司设立另类子公司,应当符合以下要求:
1. 具有健全的公司治理结构,完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度,防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突;
2. 具备中国证监会核准的证券自营业务资格;
3. 最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求,且设立另类子公司后,各项风险控制指标仍持续符合规定;
4. 最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚,且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形;
5. 公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类子公司,并经注册地中国证监会派出机构审批;
6. 以自有资金全资设立另类子公司,不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司;
7. 中国证监会及协会规定的其他条件。
证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力的,不得设立另类子公司。
(二)信息披露
另类子公司应当在完成工商登记后5个工作日内在本公司及证券公司网站上披露另类子公司的名称、注册地、注册资本、业务范围、法定代表人、高级管理人员以及防范风险传递、利益冲突的制度安排等事项,并及时更新。
另类投资业务是什么?业务范围有哪些?:另类投资业务涉及的规范性文件主要为《证券公司另类投资子公司管理规范》(本节简称《管理规范》),另类投资业务是指证券公司设立另类投资子公司(本节简称,从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务,《管理规范》第二条规定了另类子公司的业务范围。证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。
证券自营业务的投资范围有哪些?:证券自营业务的投资范围有哪些?根据《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》,可以买卖此规定附件《证券公司证券自营投资品种清单》所列证券:证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券,具备证券自营业务资格的证券公司可以从事金融衍生产品交易。不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的。
违反证券业务从业人员资格管理相关规定的法律责任是什么?:违反证券业务从业人员资格管理相关规定的法律责任是什么?根据《证券业从业人员资格管理办法》,由证券业协会注销其执业证书。(三)机构办理执业证书申请过程中,由证券业协会对机构及其直接责任人员给予纪律处分;(四)机构聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务的,由证券业协会责令改正;由中国证监会给予从业人员暂停执业3个月至12个月,或者吊销其执业证书的处罚;
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