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基金投资风格的检验方法有哪些?
一般地,基金的投资风格决定着基金的收益表现风格,两者的分类名称也大体相同,但是,并不是一一对应的关系。
识别基金投资风格的方法有事前分析和事后分析两种:
事前分析:根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。
事后分析:根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格,具体可以分为两类 — 基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析。学术界及业界的研究和应用主要集中于事后风格分析。
一、基于组合的风格分析
基于组合的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法,采用此方法进行风格分析时,不需要复杂的算法和模型,仅通过对单一的证券分类,并按照统一的框架来确定风格特征。其最大的缺点是数据的适时性和收集成本。
二、基于收益率的风格分析
基于收益率的风格分析是资产收益率的多因素模型在风格分析中的运用,即根据基金的收益率对各种风格资产(以相应的风格指数代表)收益率的敏感性来确定基金的投资风格。
基于收益率的风格分析需要20〜36个月的业绩,所以此方法不适用于新的投资组合或不能检验短期内风格的变化;且依赖于基准指数的选择,当基准指数相关性较低时较准确。
基金投资风格的检验方法有哪些?:基金投资风格的检验方法有哪些?识别基金投资风格的方法有事前分析和事后分析两种:根据基金在实际运作期间表现出来的特征来识别其投资风格,具体可以分为两类 — 基于组合的风格分析和基于收益率的风格分析。一、基于组合的风格分析,基于组合的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法,二、基于收益率的风格分析。基于收益率的风格分析是资产收益率的多因素模型在风格分析中的运用。
基金从业资格证含金量高吗?:基金从业资格证书含金量是很高的,该证书是进入基金行业的必备证书,就是一道门槛,过了这个门槛才能够被基金公司和金融机构聘用,是个人财商水平的一个体现,是个人进行投资获利的知识工具。
基金从业资格考试准考证怎么打印?:考生可在考试网页查询和打印准考证信息,请检查并且确认准考证上的个人信息是否有误包括姓名、身份证号码等,确认无误后,打印准考证。打印时点击“单条打印”或者选择所有考试科目点击“全部打印”即可。
2020-05-29
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