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首页证券从业资格考试证券基本法律法规专业问答正文
资产支持证券的投资者的权利与义务是什么?
帮考网校2020-07-08 15:46
精选回答

资产支持证券的投资者的权利与义务是什么

资产支持证券是由受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。其支付基本来源于支持证券的资产池产生的现金流。项下的资产通常是金融资产,如贷款或信用应收款,根据它们的条款规定,支付是有规律的。

(一)投资者的权利与义务

资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明,可以依法继承、交易、转让或出质。

资产支持证券投资者享有下列权利:

1. 分享专项计划收益;

2. 按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产;

3. 按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件,查阅或者复制专项计划相关信息资料;

4. 依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券;

5. 根据证券交易场所相关规则,通过回购进行融资;

6. 认购协议或者计划说明书约定的其他权利。

7. 资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产,不得要求专项计划回购资产支持证券。

(二)适当性管理

专项计划的管理人以及资产支持证券的销售机构应当采取下列措施,保障投资者的投资决定是在充分知悉资产支持证券风险收益特点的情形下作出的审慎决定:了解投资者的财产与收入状况、风险承受能力和投资偏好等,推荐与其风险承受能力相匹配的资产支持证券。

向投资者充分披露专项计划的基础资产情况、现金流预测情况以及对专项计划的影响、交易合同主要内容及资产支持证券的风险收益特点,告知投资资产支持证券的权利义务。

制作风险揭示书充分揭示投资风险,在接受投资者认购资金前应当确保投资者已经知悉风险揭示书内容并在风险揭示书上签字。

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