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怎样理解证券资产组合风险及衡量？
一般情况下，证券资产组合的风险（标准差）＜组合内各资产的风险（标准差）的加权平均数。
证券资产收益率的相关性与证券资产组合的风险分散：
两种资产的收益率变化方向相反、变化幅度相同，即完全负相关（相关系数＝－1）时，两种资产的风险可以充分相互抵消，风险分散化效应最强，组合的风险（标准差）达到最小值，并存在唯一一种组合可以完全消除风险，使组合的风险（标准差）＝0。两种资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同，即完全正相关（相关系数＝＋1）时，两种资产的风险完全不能相互抵消，风险分散化效应最弱；组合的风险（标准差）达到最大值，等于组合内各资产风险（标准差）的加权平均；此时资产组合不产生任何风险分散效应。
相关系数ρ：
相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态。理论上，相关系数介于区间[-1，1]内。
组合资产收益率的变动关系图示：
组合资产收益率的变动关系：
47资产的风险及其衡量是什么？:资产的风险及其衡量是什么？1.资产的风险，从财务管理的角度看，风险就是企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离。从而蒙受经济损失的可能性，2.风险衡量。资产的风险是资产收益率的不确定性。其大小可用资产收益率的离散程度来衡量。离散程度是指资产收益率的各种可能结果与预期收益率的偏差衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等
62证券资产组合风险与收益是什么？:证券资产组合风险与收益是什么？（一）证券资产组合风险。1. 证券资产组合的风险分散功能。2. 非系统性风险，非系统风险又被称为公司风险或可分散风险。是可以通过证券资产组合而分散掉的风险，系统风险又被称为市场风险或不可分散风险。是影响所有资产的、不能通过风险分散而消除的风险，（二）证券资产组合的预期收益率。证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数
674组合风险的衡量指标有哪些？:组合风险的衡量指标：①组合方差；②组合标准差。由组合风险衡量指标的计算公式，组合风险的影响因素有。投资比重、个别资产标准差和相关系数：相关系数与组合风险之间的关系如下所示，完全正相关，收益率变化方向和变化幅度完全相同。组合不能降低任何风险：完全负相关，即它们的收益率变化方向相反且变化幅度完全相同，两者之间的风险可以充分地相互抵消。不完全的相关关系资产组合可以分散风险但不能完全分散风险
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