外汇远期交易是什么？主要内容有哪些？

外汇远期交易是一种预约买卖外汇的交易，即买卖双方先签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间；到规定的交割日期或在约定交割期内，按照合同规定条件完成交割。

外汇远期交易指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。

2014年3月25日，机构A通过外汇交易系统与机构B成交一笔1年期美元兑人民币远期交易。约定机构A卖出1500万美元，买入人民币。机构A为发起方，机构B报出即期汇率USD/CNY=6.1300，远期点40.00bP（远期全价等于即期汇率加上远期点），即机构A以USD/CNY=6.1340的价格在2015年3月27日向机构B卖出1 500万美元，

表7—2外汇远期交易要素如下：

应用：

（一）进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险

商品贸易往来中，进出口商从签订买卖合同到交货、付款通常需要很长时间，有可能因汇率变动而遭受损失。因此，进出口商为规避汇率风险而进行外汇远期交易。

例题：某年5月1日，某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同，付款期为3个月（实际天数为92天），签约时美元兑人民币汇率为1美元=6.2709元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈，企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天，银行3个月远期美元兑人民币的报价为6.2654/6.2721，企业在同银行签订远期合同后，约定3个月后按1美元兑6.2721元人民币的价格向银行卖出18 816 300元人民币，同时买入300万美元用以支付货款。

远期交易过程如下图：

签合同时买入并不做套期保值付的钱=18 812 700元（有风险）；

套期保值后付的钱=18 816 300元；

即期买入付的钱=19 275 900元；

与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业少支付货款459 600（=19 275 900-18 816 300）元。

应用：

（二）短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期市场交易规避汇率风险

短期投资者：美国国债9.8%，英国国债7.2%。

外汇债务者：我国投资者1亿美元债务，远期6.2709，三个月6.2731。

无本金交割的外汇远期（Non-Deliverable Forward，简称NDF）也是一种外汇远期交易，所不同的是该外汇交易的一方货币为不可兑换货币。这是一种场外交易的外汇衍生工具，主要是由银行充当中介机构，交易双方基于对汇率预期的不同看法，签订无本金交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期只需对远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算，结算的货币是自由兑换货币（一般为美元），无须对NDF的本金（受限制货币）进行交割，与本金金额、实际收支毫无关联，并且对企业未来现金流量不会造成影响。

无本金交割外汇远期交易一般用于实行外汇管制国家的货币，为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的渠道。

人民币NDF以人民币为计价标准，新加坡和香港人民币NDF是主要的离岸人民币远期交易市场。