尽职调查的方法有哪些？

尽职调查亦译“审慎调查”。指在收购过程中收购者对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行的一系列调查。

（一）计划制订与团队组建

1. 一份详尽的尽职调查工作计划通常包括：尽职调查对象、尽职调查内容与方法、尽职调查项目组人员组成、尽职调查的日程安排、尽职调查的配套安排等内容。

2. 在此阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单。

尽职调查清单至少可以起到两个重要作用：

一是从股权投资基金角度讲，划定尽职调查范围和重点，使尽职调查及编写调查报告工作有序进行；

二是从目标公司角度讲，可以使目标公司明了股权投资机构需要了解的内容及提供相关文件，给目标公司准备与协调的时间，大大提高进场后的工作效率。

3. 实施尽职调查前由股权投资基金组建一个尽职调查小组，小组成员通常包括投资管理人员、律师、会计师等。

（二）二手资料收集与研读

所谓二手资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料，又称次级资料，如行业年鉴、财经数据库、企业商业计划书、财务报表在内的各种报表等。

（三）企业现场调研

要获得目标公司的第一手资料，股权投资基金必须对目标公司进行现场调研。

1. 目标公司内部访谈与外部访谈

股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到多个目的：

（1）与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息；

（2）与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质；

（3）与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任；

（4）与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个断面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证。

2. 实地考察企业经营现场

实地考察的目的主要是将书面信息与现场调研信息进行相互印证，从而对企业生产经营情况有一定的感性认识。

（四）撰写尽职调查报告

撰写尽职调查报告是在对目标公司全面调查之后，对调查收集的资料的客观全面的概括、判断与评价。

（五）进行内部复核

1. 内部复核是指股权投资机构内部的复核机构或者复核人员，对尽职调查报告等材料进行审核，并提出复核意见的行为。

2. 股权投资机构进行项目尽职调查质量控制的内部复核，通常采取项目组内部复核与项目主管领导的复核两个层次。

（1）项目尽职调查报告总结（结论）须经项目组讨论通过，如存在不同意见，也应向决策者汇报。

（2）项目主管领导的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。