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远期汇率的计算公式是什么?决定因素有哪些?
远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时,无论即期汇率变化如何,买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价,或远期汇水,通常用升水、贴水或平价来表示。
宏观经济政策的目标:经济增长,充分就:业,物价稳定,国际收支平衡一般而言,利率较高的货币远期汇率表现为贴水,即该货币的远期汇率比即期汇率低;利率较低的货币远期汇率表现为升水,即该货币远期汇率比即期汇率高。因此,在充分流动的市场中,远期汇率与即期汇率的差异是两种货币利率差的反映,否则就会出现套利的机会。根据相关理论,远期汇率的计算公式如下:
其中,R表示利率,d表示交易期限。
例题:假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.2706元人民币,人民币一个月的上海银行间同业拆借利率(Shibor)为5. 066%,美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率(Libor)为0.1727%,则一个月(实际天数为31天)远期美元兑人民币汇率应为:
远期汇率的决定因素:
利率,即期汇率,交易期限;
心理预期,央行干预,国际经济和政治的个因素的影响。
利率期货价格的影响因素是什么?:利率期货价格的影响因素是什么?短期利率期货价格通常和市场利率呈反向变动。影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格,而国债现货价格主要受市场利率影响,如何准确地分析和预测市场利率及其变化对投资者分析利率期货价格的走势和波动至关重要。市场利率将上升。市场利率将下降。汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响,导致实际市场利率水平下降,国内资金供应减少将推动本币利率上升。
股指期货合约的理论价格是受什么因素决定?:股指期货合约的理论价格是受什么因素决定?股指期货合约的理论价格主要是由持仓费决定的。期货与现货价格关系经常偏离其应有的水平。只有当实际的股指期货价格高于或低于理论价格时,期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。远期合约价格必须考虑在资产持有期中发生的成本,【例题·案例】假定甲拥有一笔市场流动性极好的基础资产(Underlying Asset)。
远期汇率的计算公式是什么?决定因素有哪些?:远期汇率是“即期汇率”远期外汇买卖的汇率。无论即期汇率变化如何,买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价,利率较高的货币远期汇率表现为贴水,即该货币的远期汇率比即期汇率低;利率较低的货币远期汇率表现为升水,即该货币远期汇率比即期汇率高。远期汇率与即期汇率的差异是两种货币利率差的反映,远期汇率的计算公式如下:
2020-06-04
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