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利率期权的定义是什么?
帮考网校2020-06-23 10:48
精选回答

利率期权的定义是什么?

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权,到期时以现金或者与利率相关的合约(如利率期货、利率远期或者政府债券)进行结算。最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权,当时银行向市场发行浮动利率票据,需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券欧洲美元债券,大面额可转让存单等利率工具为标的物。

1、定义:利率期权,是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。利率期权的标的物一般是利率和与利率挂钩的产品,包括国债、存单等。

2、场外衍生品

利率看涨期权、利率看跌期权;

利率上限(期权)协议、利率下限(期权)协议;

利率双限(期权)协议;

利率互换(期权)等。

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