2019年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在使用平衡表法时，平衡表中未涉及的信息可以无需考虑。（ ）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:在使用平衡表法时，应综合考虑平衡表中如社会库存、走私量等未涉及的信息。这些未涉及信息或将对实际供需平衡产生巨大影响。

2、预计未来利率水平将上升，会导致债券组合缩水，可（）进行套期保值。【客观案例题】

A.卖出国债期货

B.买入国债期货

C.卖出国债期权

D.买入国债期权

正确答案:A

答案解析:预计未来利率水平将上升，会导致债券组合缩水，可卖出国债期货进行套期保值。

3、假设黄金现货价格为800美元，借款利率为10%，贷款利率为8%，交易费率为6%，卖空黄金的保证金为12%。那么1年后交割的黄金期货的价格区间是（）。【单选题】

A.（369.3 ， 426.5）

B.（ 716.9，937.18）

C.（645.2 , 710..3）

D.（795.7 ， 826.1）

正确答案:B

答案解析:黄金期货价格区间下限为：

4、某债券投资组合的价值是10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110元，久期6.4。投资经理应（）。【单选题】

A.买入1364万份国债期货

B.卖出1364份国债期货

C.买入1000份国债期货

D.卖出1000万份国债期货

正确答案:B

答案解析:

5、假设养老保险金的资产和负债现值分别为40亿元和50亿元。基金经理估算资产和负债的BVP（即利率变化0.01%，资产价值的变动）分别为330万元和340万元，当时一份国债期货合约的BPV约为500元，下列说法错误的是（）。【单选题】

A.利率上升时，不需要套期保值

B.利率下降时，应买入期货合约套期保值

C.利率下降时，应卖出期货合约套期保值

D.利率下降时，需要200份期货合约套期保值

正确答案:C

答案解析:

由于资产的BPV较小，利率上升时，资产减值330万元小于负债减值340万元，不需要套期保值。当利率下降时，资产增值小于负债增值，应买入期货合约套期保值。

买入合约数量=（340万元-330万元）/500=200份

6、压力测试在某个产品层面进行时，测试的精确性可能比其他层面更高。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:压力测试可以在金融机构大范围层面，或者在部门层面针对某个资产组合进行，也可以在某个产品层面进行，而且测试的精确性可能更高。这是因为风险因子与产品价值之间的数学联系通常较为明确。

7、该数据应由国家统计局在2011年（）月公幵发布。【客观案例题】

A.4

B.7

C.9

D.11

正确答案:C

答案解析:中国季度GDP初步核算数据在季后15天左右公布，初步核实数据在季后45天左右公布，最终核实数在年度GDP最终核实数发布后45天内完成。年度GDP初步核算数在年后20天公布，而独立于季度核算的年度核算初步核实数据在年后9个月公布，最终核实数据在年后17个月公布。

8、【客观案例题】

A.宽松

B.紧张

C.平衡

D.偏紧

正确答案:A

答案解析:国内大豆库存消费比由上年度的17.39%下降到10.24%。与前面各年度相比，这样的一个库存消费比处于上游水平，因此，国内大豆市场在2009/ 2010年度将是一个供需较为宽松的市场。

9、某债券经理计划将其管理的10亿元的债券组合久期从6.54增加至7.68，当前国债期货合约价值为945000元，修正久期为8.22，为使久期达到目标值，该经理需要（）手期货合约。【单选题】

A.买入156

B.卖出147

C.买入147

D.卖出156

正确答案:C

答案解析:因久期升高，需要买入高久期债券来实现调整久期值。国债期货数量=组合价值×（目标久期-组合久期）/（国债期货价格×国债期货久期）；

10、量化交易实现的模块中，核心板块是（）。【单选题】

A.输入数据

B.策略实现

C.交易处理

D.风险控制

正确答案:B

答案解析: