2019年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、异方差问题的处理方法为(   )。【单选题】

A.加权最小二乘法

B.差分法

C.扩大样本空间

D.最小二乘法

正确答案:A

答案解析:异方差问题的处理方法为使用加权最小二乘法。

2、影响时间长度选择的重要因素包括（）。【多选题】

A.市场数据收集的频率

B.投资组合调整

C.情景分析的频率

D.风险对冲的频率

正确答案:A、B、D

答案解析:投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素。

3、商品期货的点价交易中，（）的一方有权确定以当前的或者未来的某一个时刻的期货价格作为现货结算中所用的期货价格。【单选题】

A.拥有点价权

B.让渡点价权

C.现货卖出

D.现货买入

正确答案:A

答案解析:拥有点价权的一方有权确定以当前的或者未来的某一个时刻的期货价格作为现货结算中所用的期货价格，这可以是现货买方，也可以是卖方。

4、识别ARMA模型的核心工具是相关系数与自相关函数。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:识别ARMA模型的核心工具是自相关函数与偏自相关函数，以及它们各自的相关图。

5、在建立风险因子的概率分布模型时，利率服从对数正态分布，股票指数价格服从一个均值回归随机过程。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:在资产组合价值变化的分布特征方面，需要建立各个风险因子的概率分布模型，例如股票指数价格服从对数正态分布，利率服从一个均值回归随机过程等。

6、当天一家出口企业到该银行以10000美元即期结汇，可兑换（）元等值的人民币。【客观案例题】

A.76616.00

B.76857. 00

C.76002.00

D.76924.00

正确答案:A

答案解析:

7、6月20日，某附息国债与交易所五年期国债期货9月合约基差出现异常，大幅下跌至-0.52元。某机构投资者捕捉到这一套利的机会立即进行买入基差交易，即以99.23元买入面值1亿元的附息国债现券，并同时以97.35元卖出开仓100手五年期国债期货9月合约。一周后，当基差扩大至0.74元时，以100.16元卖出面值1亿元的附息国债现券，并同时以97.02元买入平仓100手9月期货合约，共计盈利为（ ）万元。【单选题】

A.110

B.126

C.130

D.146

正确答案:B

答案解析:投资者总的盈利为：[(100.16-99.23)+(97.35-97.02)] × 100 万元=126 万元；或 [0.74 - ( -0.52)] × 100 万元=126 万元。

8、一般认为，交易模型收益风险比在（）以上时，盈利能力才比较有把握。【单选题】

A.2:1

B.3:1

C.4:1

D.5:1

正确答案:B

答案解析:一般认为，交易模型收益风险比在3:1以上时，盈利能力才比较有把握的，收益风险比在4:1和5:1时，结果则更好。在想提高收益风险比的难度就更大了。

9、某投资者持有双货币债券，则投资者的本金和债券的利息应以（）计价，而债券的本金偿还应以（）计价。【单选题】

A.本币 本币

B.本币 外币

C.外币 外币

D.外币 本币

正确答案:B

答案解析:投资者的本金和债券的利息应以相同的货币（本币）计价，而债券的本金偿还应以另一种货币（外币）计价。

10、VaR值取决于两个重要的参数，分别是（）。【单选题】

A.持有期和标准差

B.持有期和置信度

C.标准差和置信度

D.标准差和期望收益率

正确答案:B

答案解析:在险价值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期（N天）的最大可能损失。VaR值取决于持有期和置信度的大小。