2019年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、货币供给是一个经济过程。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:货币供给是一个经济过程，即银行系统向经济中注入货币的过程。

2、存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金，超额准备金比率由（）决定。【单选题】

A.中国银行

B.中央银行

C.同业拆借银行

D.商业银行

正确答案:D

答案解析:存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金比率由中央银行规定,是调控货币供给量的重要手段之一。超额准备金比率由商业银行自主决定。

3、决定国债期货与现券之间的套利机会的是（）的大小。【单选题】

A.基差

B.转换因子

C.可交割债券

D.最便宜可交割

正确答案:A

答案解析:国债期货的价格应该等于最便宜可交割券价格除以对应的转换因子，因此，基差的大小就决定了国债期货与现券之间的套利机会。

4、对该模型系数的显著性分析，描述正确的是（）。【客观案例题】

A.在95%的置信度下，解释变量的系数均显著不为零，因为全部t统计量值均大于[up2016/abc6985c218-a785-4f9b-82f0-6eb89d5fc2f5.png]=1.965

B.

C.

D.

正确答案:B、C

答案解析:根据决策准则，如果[up/201703/e8f1aa92eb7a418c8c146b59f5411b42.png]，则拒绝原假设，接受备择假设，表明在其他解释变量不变的情况下，解释变量对被解释变量的影响显著；若[up/201703/33b8d86c1c9f45fbae6d88448ac94f30.png]，则不能拒绝原假设，表明在其他解释变量不变的情况下，解释变量对被解释变量的影响不显著。选项B正确。根据决策准则，如果[up/201703/6195631de9ba4254a02d2a2609b31ac7.png]，则拒绝原假设，接受解释变量不全为零的备择假设，表明回归方程线性关系显著；若[up/201703/43aa5efe756e40a8ac13ca38526ef996.png]，则不拒绝原假设，表明回归方程线性关系不显著，即列入模型的各个解释变量联合起来对解释变量的影响不显著。在本题中，n为样本数，n=471，k为变量的个数，k=3。选项C正确。

5、【客观案例题】

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%

正确答案:C

答案解析:票据赎回价值=100×[1- （ 1800-1500）÷1500]=80 (百元)，由于息票率为14.5%，则回收资金为80+14.5%×100=94.5(百元)，所以投资收益率= （94.5-100）÷100= - 5.5%

6、 金融危机发生期间，美元指数曾一度下跌15%左右。对于美国来说，美元指数下跌会产生的后果是（ ）。 ①促进出口工业的复苏  ②缓解高失业率的压力③增加了债务负担   ④增加了贸易逆差 【单选题】

A.①③

B.②③

C.①②

D.③④

正确答案:C

答案解析:

7、下列关于金融资产波动率的说法，正确的是（）。【多选题】

A.金融资产的波动性具有明显的杠杆效应

B.金融资产的波动性具有明显的非对称性

C.一般而言，同等程度的收益率，负的收益率比正的收益率对资产价格的波动的影响小

D.市场波动一般会持续会持续一段时间，随着时间的推移慢慢削减，直至消失

正确答案:A、B、D

答案解析:金融资产的波动性具有明显的杠杆效应（或非对称性）。一般而言，同等程度的收益率，负的收益率比正的收益率对资产价格的波动的影响更大。选项C不正确。

8、在其他相同条件下，选择关联性（）的多元化证券组合可能有效降低非系统性风险。【单选题】

A.高

B.低

C.相同

D.无要求

正确答案:B

答案解析:证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。

9、VaR方法与敏感性方法没有任何联系。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:VaR模型来自两种金融理论的融合：一是资产定价和资产敏感性分析方法；二是对风险因素的统计分析。因此，VaR方法与敏感性方法并不是没有联系。

10、主观CTA策略的收益波动性较大，因此，国内多数规模机构CTA策略都以主观CTA策略配置为主。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:目前，国内多数规模机构CTA策略也以量化CTA策略配置为主。