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期货基础考试中机构投资者的分类标准
帮考网校2020-03-13 11:54
期货基础考试中机构投资者的分类标准

期货市场主要由期货交易所、期货中介、期货投资者组成,而期货投资者是市场的主要参与者。期货交易由于具有杠杆交易特点,能将收益和风险成倍的放大,因此其投资者需要具备较强的资金实力,风险承受能力及专业投资能力。近年来国家越来越重视对投资者的保护及管理。陆续推出了投资者适当性管理的相关规定,即把合适的产品销售给合适的投资者。但对投资者的要求却是不同的,那么这些投资者的分类标准是什么呢?

一、期货投资者的分类

分类标准

分类

特点

按进行期货交易的目的不同

套期保值者

规避现货风险,不以盈利为目的

投机者

以盈利为目的,未来获取价格波动收益

按是自然人还是法人分类

个人投资者

自然人

机构投资者

生产商、金融机构等

进入期货交易所进行交易的必须是期货交易所的会员,而成为会员的前提是境内的法人。因此个人投资者不能直接进入期货交易所交易,需要找一家期货公司代理期货业务。而机构投资者如果没有成为交易所会员,也需要期货公司代理交易。

二、机构投资者的分类

(一)特殊单位客户和一般单位客户

特殊单位客户

包括:证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构,以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户,以及交易所认定的其他单位客户。

(特殊单位客户不需要进行综合评估,可以直接申请开立交易编码)

一般单位客户

特殊单位客户以外的机构投资者

(二)专业机构投资者和普通机构投资者

专业机构投资者

1)商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构;

2)证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品,以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产;

3)监管机构及本所规定的其他专业机构投资者。

(专业机构投资者参与期权交易,不进行适当性综合评估)

普通机构投资者

专业机构投资者以外的机构客户

(三)对冲基金和商品投资基金

对冲基金

避险基金,称为“风险对冲过的基金”,风险相对较高,属于私募基金

商品投资基金

投资领域小,投资对象主要是在交易所交易的期货和期权,风险相对小。

以上为期货基础考试中机构投资者的分类标准,在法规考试中还有更详细的规定和条款,可以对比结合起来一起复习。不是每一次努力都有收获,但是每一次收获必须努力。加油!

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