2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、策略A和策略B的夏普比率分别是（）。【客观案例题】

A.0.53；0.83

B.0.756 ；0.696

C.0.86 ；0.65

D.0.56；0.45

正确答案:B

答案解析:夏普比率的计算公式为：S=（R-r）/σ ；年化无风险收益为6%，则月度无风险利率为6%/12=0.5%。策略A的月均收益率为6.67%，其夏普比率为（6.67%-0.5%）/8.16%=0.756；策略B的月均收益率为9.33%，其夏普比率为（9.33%-0.5%）/12.69%=0.696。选项B正确。

2、根据抽样调查，某国2015年从业人员为9900万人，失业人数为2200万人，则2015年失业率为（）。【单选题】

A.18.18%

B.20.21%

C.22.22%

D.81.81%

正确答案:A

答案解析:失业率=失业人数/（就业人数+失业人数）=2200/（9900+2200）×100%=18.18%。选项A正确。

3、采购经理人指数是最重要的经济先行性指标。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:采购经理人指数（PMI）是最重要的经济先行指标,涵盖生产与流通、制造业与非制造业等领域,主要用于预测经济的短期运动,具有很强的前瞻性。

4、若预期标的资产价格下跌，则该投资者持有的组合价值将（）。【客观案例题】

A.面临下跌风险

B.没有下跌风险

C.会出现增值

D.保持不变

正确答案:A

答案解析:该组合Delta =5×0.8 +4 × ( -0.5) =2，因此，资产下跌将导致组合价值下跌。选项A正确。

5、下列关于金融资产波动率的说法，正确的是（）。【多选题】

A.金融资产的波动性具有明显的杠杆效应

B.金融资产的波动性具有明显的非对称性

C.一般而言，同等程度的收益率，负的收益率比正的收益率对资产价格的波动的影响小

D.市场波动一般会持续会持续一段时间，随着时间的推移慢慢削减，直至消失

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确。金融资产的波动性具有明显的杠杆效应（或非对称性）。一般而言，同等程度的收益率，负的收益率比正的收益率对资产价格的波动的影响更大。选项C不正确。

6、从事金融衍生品交易相关业务的金融机构，当其建立了衍生品头寸或者其他金融产品头寸时，就会面临一定的风险。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:从事金融衍生品交易相关业务金融机构，无论是利用衍生品进行风险对冲，还是利用衍生品进行产品创新，只要建立了衍生品头寸或者其他金融产品头寸，都将面临各方面的风险。

7、若远期价格为（）元（精确到小数点后一位），则理论上存在套利机会。【客观案例题】

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

正确答案:A、B、C、D

答案解析:不支付收益的投资性资产的远期合约价格为：。如果市场价格与理论价格不一致，则存在套利机会。因此，选项ABCD理论上都存在套利机会。

8、股票波动率上升，该结构化产品的价值将（）。【客观案例题】

A.提高

B.下降

C.不受影响

D.没有变动规律

正确答案:B

答案解析:当股票波动率增大时，产品更有可能触及敲入价格水平，会降低产品的价值。反之，波动率减小时，产品触及敲入价格水平的可能性降低，产品的价值会提高。选项B正确。

9、投资者预期季末市场资金面较为紧张，可进行的交易策略是（）。【单选题】

A.做多国债期货，做多股指期货

B.做多国债期货，做空股指期货

C.做空国债期货，做空股指期货

D.做空国债期货，做多股指期货

正确答案:C

答案解析:预期资金面紧张时，利率上升，国债期货价格下跌，股指期货下跌，需对两个品种采取做空策略。选项C正确。

10、影响总需求的因素有（）。【多选题】

A.收入水平

B.价格水平

C.预期

D.生产成本

正确答案:A、B、C

答案解析:总需求是经济社会对产品与劳务的需求总量。影响总需求的因素包括价格水平、收入水平、对未来的预期，以及税收、政府购买或货币供给等政策。选项ABC正确。