2023年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第五章 股指期货及衍生品分析与应用5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、6月24日，若期权买方行权，投资者的履约收益为（）元。【客观案例题】

A.510

B.520

C.530

D.550

正确答案:C

答案解析:投资者卖出看涨期权，当期权买方要求行权时，投资者必须按照2.90元卖出上证50ETF。因此投资者的收益=收取的权利金+标的卖出收益=[0.3510+（2.9-3.198）]× 10000=530元。

2、指数成分分析主要是分析指数的（）。【多选题】

A.行业分布

B.交易量

C.市值分布

D.盈利能力

正确答案:A、C

答案解析:指数成分分析主要是分析指数的行业分布和市值的分布。选项AC正确。

3、股指期货套期保值策略主要包括（）。【多选题】

A.交叉套期保值

B.买入套期保值

C.卖出套期保值

D.双方套期保值

正确答案:B、C

答案解析:股指期货套期保值主要策略包括：卖出套期保值和买入套期保值。

4、（）的出现允许投资者创造一种所谓的“合成指数基金”。【单选题】

A.资产证券化

B.股票基金

C.股指期货

D.投资基金

正确答案:C

答案解析:股指期货的出现允许投资者创造一种所谓的”合成指数基金“。

5、很多指数基金与标的指数产生偏离的一个重要原因是（）。【单选题】

A.指数基金在选择指数时难度太大

B.很多指数基金不能保持一定比例的股票投资

C.很多指数基金与标的指数关系不大

D.很多指数基金最多只能保持一定比例的股票投资，而无法100%跟踪相应的标的指数

正确答案:D

答案解析:由于资产比例要求，很多指数基金（不包括ETF）最多只能保持一定比例的股票投资，而无法100%跟踪相应的标的指数。这是很多指数基金与标的指数产生偏离的一个重要原因。