2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第八章 结构化产品5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率在5.36%的情况下，期权组合的价值是6.83，则产品的息票率应为（）。【客观案例题】

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%

正确答案:B

答案解析:将最小赎回价值规定为80元的话，在市场利率为5.36%的情况下，100×5.36%=100×息票率-6.83（1+5.36%），则产品的息票率就将变为12.5%。

2、权益类结构化产品中，具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率的结构化产品是（）。【单选题】

A.保本型股指联结票据

B.收益增强型股指联结票据

C.参与型红利证

D.增强型股指联结票据

正确答案:B

答案解析:收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。

3、在结构化产品的市场中，大部分结构化产品中所嵌入的期权都是奇异期权。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:在结构化产品的市场中，大部分结构化产品中所嵌入的期权都是奇异期权。

4、奇异期权的种类繁多，比较具有代表性的奇异期权有（）。【多选题】

A.亚式期权

B.二元期权

C.障碍期权

D.回溯期权

正确答案:A、B、C、D

答案解析:奇异期权的种类繁多，比较具有代表性的奇异期权有障碍期权、回溯期权、亚式期权、多资产期权和二元期权等。

5、假定标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分别是8.68元和0.01元，则产品中期权组合的价值为（）元。【客观案例题】

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67

正确答案:D

答案解析:该产品中含有两个期权，一个是看涨期权空头，它的行权价是指数期初值1500，期限是1年，每个产品中所含的份额是“100/指数期初值”份；另一个期权是看涨期权多头，它的行权价是指数期初值的两倍3000，期限也是1年，每个产品中所含的份额也是“100/指数期初值”份。这两个期权都是普通的欧式期权，每个产品所占的期权份额的理论价格分别为8.68元和0.01元，所以产品中期权组合的价值是8.67元。