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老师在文中提出来的螺纹钢主力合约10天的波动率怎么算出来的?请告知!
老师在文中提出来的螺纹钢主力合约10天的波动率怎么算出来的?请告知!
张焱生1回答 · 2701人浏览2701人浏览 · 0 收藏
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帮考网答疑老师 资深老师 02-26 TA获得超过3524个赞 2024-02-26 05:09


您好!关于螺纹钢主力合约10天波动率的计算,这是一个涉及到金融衍生品领域的专业问题。波动率是衡量市场价格变动幅度和速度的指标,通常的计算方法有以下几种:

1. **历史波动率**:通过历史价格数据来计算。以下是计算步骤:

- **收集数据**:首先,您需要收集螺纹钢主力合约过去10天的收盘价格。
- **计算日对数收益率**:\[ r_t = \ln(P_t) - \ln(P_{t-1}) \],其中 \( P_t \) 是第 \( t \) 天的收盘价。
- **求平均收益率**:计算这10天的平均日对数收益率 \(\bar{r}\)。
- **计算方差**:\[ \sigma^2 = \frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} (r_i - \bar{r})^2 \],其中 \( N \) 是天数(这里是10)。
- **求波动率**:波动率 \( \sigma \) 就是方差的平方根,即 \( \sigma = \sqrt{\sigma^2} \)。
- **年化波动率**:如果需要年化波动率,还需要乘以一年的交易日数的平方根(比如,252天的平方根)。

2. **隐含波动率**:通过市场上期权价格反推得到的波动率,这通常用于计算期权的理论价值。

对于您的问题,老师提出的10天波动率很可能是指**历史波动率**。具体计算时,要注意:

- 使用日收盘价数据,确保数据质量。
- 对数收益率是为了对价格变化进行对数变换,使得不同时间段的波动可以比较。
- 方差的计算中除以 \( N-1 \) 是为了得到样本方差,而不是总体方差。

希望上述解释能够帮助您完全理解螺纹钢主力合约10天波动率的计算过程。如果有任何疑问,欢迎继续提问!祝您工作顺利!

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