为什么套利要买一个近月买一个远月, 预计短期内涨的快,只买一个近月合约 涨了就卖 不算套利吗
为什么套利要买一个近月买一个远月, 预计短期内涨的快,只买一个近月合约 涨了就卖 不算套利吗
Barathrum1回答 · 2546人浏览2546人浏览 · 0 收藏
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帮考网答疑老师 资深老师 02-26 TA获得超过5506个赞 2024-02-26 04:10
在期货市场中,套利是一种常见的交易策略,其基本原理是利用市场上不同合约之间的价格差异来获利。对于您的问题,这里将详细解释为什么套利时通常要买一个近月合约同时买一个远月合约。
首先,我们需要明确两种套利方式:
1. **价差套利(Spread Arbitrage)**:
这是指买入一个合约同时卖出另一个相关合约,通常是同一品种但不同到期月份的合约。例如,买入近月合约同时卖出远月合约。
2. **方向性交易**:
这是指只买入或卖出单一合约,预期价格会上涨或下跌,如您提到的只买一个近月合约。
以下是为什么套利通常会涉及到近月和远月合约的原因:
**原因一:利用价差波动**
- **买近卖远**:通常认为,当市场供给紧张或需求增加时,近月合约的价格上涨速度会快于远月合约。因此,投资者会买入近月合约,卖出远月合约,期待价差缩小从而获利。
- **买远卖近**:相反,如果市场预期供应将增加,远月合约的下跌速度可能快于近月,投资者会进行相反操作。
**原因二:对冲风险**
- 同时买入和卖出不同到期月份的合约,可以在一定程度上对冲市场波动带来的风险。如果市场发生了预料之外的变化,一个合约的亏损可能会被另一个合约的盈利所抵消。
现在回答您的问题:
- **只买一个近月合约**:这实际上属于方向性交易,而非套利。这种操作承担了更大的市场风险,因为它完全依赖于对单一合约价格变动的预测。
- **涨了就卖**:这确实是方向性交易的策略,但并不是套利。套利更多关注的是两个合约之间的相对价格关系,而不是单一合约的绝对价格变动。
总结:
在期货市场中,通过买一个近月合约同时买一个远月合约进行套利,是为了利用两个合约之间的价差变化,以及对冲市场风险。相比之下,只买一个近月合约涨了就卖,是一种更为简单直接的方向性交易策略,并不构成套利。希望这个解释能够帮助您更好地理解套利的概念和操作方法。
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这题的结果不太对不懂是不是有偏差,我看解析算也不得答案里的数
考友61530680·2021-12-06这个不是当地供求关系吧?
6666242·2021-12-06老师我不明白,为什么两个答案不一样?
maggie888·2021-12-06老师这题答案是不是有问题?基差为60。可是第4基差65呀。已经大于60了。
maggie888·2021-12-06您好,这道题能帮我解析下吗,我看答案看不太董
·2021-12-06p71 会员结算准备金余额 。。。这里的 结算准备金 是不是就是 结算担保金?结算担保金 是不是只能用于缴纳的会员?
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