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定价分析中,汇率的远期计算,如何确定哪个利率是本国利率,哪个利率是外国利率?
定价分析中,汇率的远期计算,如何确定哪个利率是本国利率,哪个利率是外国利率?
黑色1回答 · 2503人浏览2503人浏览 · 0 收藏
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帮考网答疑老师 资深老师 02-25 TA获得超过7246个赞 2024-02-25 23:00


在进行汇率远期计算时,确定本国利率与外国利率主要基于以下准则:

1. **本国利率**:
- 本国利率通常指的是你所在国家中央银行的政策利率,或者是该国的市场基准利率。
- 在定价分析中,如果讨论的是本国货币兑换外国货币的远期汇率,本国利率是指影响本国货币价值的利率。
- 你可以通过查阅本国央行发布的官方公告或金融市场报告来确定本国利率。

2. **外国利率**:
- 外国利率是指你关注的另一国家中央银行的政策利率或市场基准利率。
- 当分析远期汇率时,如果涉及的是外国货币与本币的兑换,那么外国利率就是影响外国货币价值的那个国家的利率。
- 外国利率的信息可以通过该外国央行网站或国际金融新闻报道来获取。

以下是确定这些利率的具体步骤:

**步骤一:识别货币对**
首先确认你正在分析的货币对。例如,如果你正在分析人民币(CNY)兑换美元(USD)的远期汇率,人民币就是本国货币,美元是外国货币。

**步骤二:查找相关利率**
- 对于本国利率,查找中国银行间同业拆借利率(SHIBOR或LIBOR)或人民银行的政策利率。
- 对于外国利率,查找美国联邦储备系统的联邦基金利率或其他相关美元基准利率。

**步骤三:应用利率**
在远期汇率公式中,将本国货币的利率应用于本国货币的价值,将外国货币的利率应用于外国货币的价值。

**示例:**
假设我们要计算1个月远期汇率,其中人民币(本国)的利率为3%,美元(外国)的利率为2%。
- 如果市场即期汇率为1美元兑换6.5人民币。
- 远期汇率计算公式简化版为:\[ 远期汇率 = 即期汇率 imes (1 + 本国利率) / (1 + 外国利率) \]
- 代入数值:\[ 远期汇率 = 6.5 imes (1 + 0.03) / (1 + 0.02) \]

通过上述步骤,你能够明确在汇率远期计算中,哪些是本国利率,哪些是外国利率,并能够准确地应用这些数据。

请注意,以上信息是基于一般原则,具体情况可能会因市场环境和政策变化而有所不同。建议持续关注相关金融信息,以确保数据的时效性和准确性。希望这些信息能够帮助你解决问题。如果有其他疑问,欢迎继续提问。

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