《股权投资基金的募集与设立》第四章第四节-6

合伙型基金的税负分析

（1）流转税——增值税；

（2）所得税。

（1）流转税——增值税

合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税。

普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

（2）所得税

根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得。根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税；如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由基金代扣代缴自然人投资者的个人所得税。

合伙型基金的普通合伙人通常情况下为公司法人，如果普通合伙人同时担任基金管理人，其收入大致包括两类：按投资额分得股息红利和股权转让所得、基金的管理费和业绩报酬，按照现行税务机关的规定，均应作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。如果普通合伙人本身为有限合伙企业，则同样按照“先分后税”的原则，在合伙制普通合伙人层面不缴纳企业所得税，需再往下一层由每一位合伙人作为纳税义务人。

[单选题] 

1、有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（）的超额累进税率，计缴个人所得税。

A.10%~35%

B.5%~50%

C.10%~50%

D.5%~35%

正确答案是：D

解析

有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税。

[单选题] 

2、合伙型基金的（ ）通常情况下为公司法人。 

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.基金托管人

D.基金管理人

正确答案是：B

解析

合伙型基金的普通合伙人通常情况下为公司法人。

[单选题] 

3、以下关于有限合伙人的说法错误的是（ ）。 

A.合伙型基金的投资者作为有限合伙人

B.收入主要为股息红利和股权转让所得

C.如果有限合伙人为自然人计缴个人所得税

D.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税

正确答案是：D

解析

合伙型基金的投资者作为有限合伙人（A项正确），收入主要为两类：股息红利和股权转让所得（B项正确）。根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税（C项正确）；如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税（D项错误）。