被动投资和主动投资一般都会选定一个基准基金组合，用以对比目标基金组合的投资收益和基准基金组合收益的偏离度，而跟踪误差则是用来度量这个偏离程度的重要指标，在基金管理人业绩考核方面被广泛运用。

1、跟踪偏离度公式

跟踪误差是跟踪偏离度的标准差。因此，在计算跟踪误差时，第一个步骤就是选择基准组合，然后再计算投资组合于基准组合相比的跟踪偏离度，最后再计算跟踪偏离度的标准差，也就是跟踪误差。跟踪偏离度公式的计算公式如下：

跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

例题：某证券组合的真实收益率为0.2%，基准组合的收益率为0.4%，则该组合的跟踪偏离度为（）。

A.0.2%          B.-0.2%          C.0.1%          D.-0.1%

答案：B

解析：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率=0.2%-0.4%=-0.2%。

2、跟踪误差的作用

对于目标就是复制某指数的被动型投资策略基金来说，因为跟踪偏离度和跟踪误差在理论上都应该为零，但是实际操作中，基本不能进行完全复制，所以在不能完全复制的情况下，一定会出现一些跟踪误差；而且就算是可以完全复制，但是因为交易费用、流动性成本这些因素的影响，也不可能做到跟踪误差完全为零，所以作为被动型投资者，最大的目标就是在成本允许的前提条件下，尽可能地在实际操作中减少跟踪误差。

3、跟踪误差产生的原因

以上就是跟踪误差的产生原因和跟踪偏离度的计算公式，计算公式比较简单，在考试时可能会考到简单的计算题，跟踪误差产生的原因在考试中也常常考到，各位考生一定要重点掌握，祝各位考生能顺利通过考试。